Estrategia de cobertura para mitigar el riesgo cambiario en una empresa del sector industrial en el Valle del Cauca
Fecha
2019
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This paper aims to develop and evaluate the main factors in the design of one foreign exchange hedging strategy for a company in the industrial sector in Valle del Cauca, as a mechanism to mitigate the present risks in exchange rate fluctuations. In this way, the income statement and the capital structure of the company are protected from the possible effects in the exchange rate variations on the assets, current liabilities, operating profit, net income and therefore on its financial indicators.
For this, it is intended to analyze the company's exposure to this kind of risk, the different tools and mechanisms currently used for its management, and also this paper contains a small exchange rate financial derivatives summary, in order to identify the appropriate hedging strategy for this company.
Descripción
Este trabajo pretendió desarrollar y evaluar los principales factores determinantes de la implementación de una estrategia de cobertura cambiaria para una empresa del sector industrial en el Valle del Cauca, como mecanismo que permita mitigar los riesgos presentes en las fluctuaciones del tipo de cambio. De esta forma, se busca proteger el estado de ingresos y egresos y la estructura de capital de la compañía frente a los posibles efectos que puedan tener las variaciones en la tasa de cambio sobre los activos, pasivos corrientes, utilidad operativa, utilidad neta y, por ende, en sus indicadores financieros.
Para ello se analizaron la exposición de la empresa a este tipo de riesgo y las herramientas y mecanismos que en la actualidad se usan para dicho manejo. Además, se presenta un breve resumen de los derivados financieros de tipo de cambio con el fin de identificar la estrategia de cobertura adecuada para la compañía.
Palabras clave
Derivados financieros, Coberturas cambiarias, Tasa de cambio, Riesgo cambiario, Estructura de capital