Nowcasting de la economía colombiana a través de indicadores de expectativas y opiniones de los agentes económicos
Fecha
2021
Autores
Gómez Montoya, Sara
Título de la revista
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This research project was intended to estimate the performance of the Colombian economy reflected through the ISE (Indicator of Monitoring of the Economy) from conventional and unconventional indicators of expectations of economic agents through the Nowcasting model, which uses a set of high-frequency, standardized and stationary indicators to forecast the monthly ISE in Colombia and the quarterly GDP with the average of the 3 estimated ISE values. This was achieved through the machine learning approach and dynamic factor models. The main purpose of this project was to answer the question of "How explanatory and useful are the confidence indicators and expectations of economic agents for predicting economic growth?" This question was answered through dynamic correlations, which showed procyclical, advanced, contemporary and lagged movements of the variables.
Descripción
En este proyecto de investigación se pretendió estimar el desempeño de la economía colombiana reflejado a través del ISE (Indicador de Seguimiento de la Economía) a partir de indicadores convencionales y no convencionales de expectativas de los agentes económicos a través del modelo de Nowcasting, el cual utiliza un conjunto de indicadores de alta frecuencia, estandarizadas y estacionarias para pronosticar el ISE mensual en Colombia y el PIB trimestral con el promedio de los 3 valores estimados del ISE. Esto se logró a través del enfoque de aprendizaje automático (Machine Learning) y modelos de factores dinámicos. El principal propósito de este proyecto fue contestar la pregunta de “¿Que tan explicativos y útiles son los indicadores de confianza y expectativas de los agentes económicos para la predicción del crecimiento de la economía?”. Esta pregunta fue respondida a través de correlaciones dinámicas, que mostraron movimientos procíclicos, adelantados, contemporáneos y rezagados de las variables.