Análisis de generación de valor económico y riesgo de insolvencia financiera mediante los modelos EVA y Z-Score : estudio aplicado a una empresa agroindustrial del Valle del Cauca

Moreno Camargo, Deiber Alexander

Publicación:
Análisis de generación de valor económico y riesgo de insolvencia financiera mediante los modelos EVA y Z-Score : estudio aplicado a una empresa agroindustrial del Valle del Cauca

dc.contributor.advisor	Tamara Ayus, Armando Lenin
dc.contributor.author	Moreno Camargo, Deiber Alexander
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.creator.email	damorenoc@eafit.edu.co
dc.date.accessioned	2025-08-29T20:48:36Z
dc.date.available	2025-08-29T20:48:36Z
dc.date.issued	2025
dc.description	En este trabajo se evalúa la capacidad de una empresa agroindustrial del Valle del Cauca para generar valor económico y mitigar el riesgo de insolvencia financiera, aplicando dos modelos complementarios: el Valor Económico Agregado (EVA) y el Z-Score de Altman. A partir del análisis de estados financieros históricos y proyecciones entre 2019 y 2029, se calculó el EVA para determinar si la rentabilidad obtenida supera el costo del capital invertido. Paralelamente, se utilizó el modelo Z-Score para estimar la probabilidad de quiebra con base en indicadores contables clave. Los resultados revelan una generación sostenida de valor económico, aunque con un puntaje Z-Score que se mantiene en la zona gris, lo que sugiere un riesgo financiero latente. Se complementa el análisis con simulaciones de riesgo mediante Monte Carlo, evidenciando una alta probabilidad de rentabilidad bajo escenarios de incertidumbre. Finalmente, se proponen acciones estratégicas orientadas a fortalecer la estructura financiera y mejorar el perfil de riesgo de la empresa.
dc.description.abstract	This research analyzes the ability of an agro-industrial company located in Valle del Cauca, Colombia, to create economic value while managing the risk of financial insolvency. Two complementary models were applied: Economic Value Added (EVA) to determine whether the company generates returns above its cost of capital, and Altman's Z-Score to assess the likelihood of bankruptcy using key financial ratios. The analysis covers historical financial statements and projections from 2019 to 2029. Findings indicate consistent value creation throughout the period, although the Z-Score remains within the gray zone, suggesting a moderate but persistent financial risk. Based on the results, strategic recommendations are made to reinforce the company’s financial structure and reduce exposure to insolvency.
dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.description.degreename	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.instname	instname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/36679
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Área de Mercados y Estrategia Financiera	spa
dc.publisher.faculty	Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno	spa
dc.publisher.place	Cali
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local	Acceso abierto
dc.subject	Valor económico agregado
dc.subject	Riesgo de insolvencia
dc.subject	Z-Score de Altman
dc.subject	Agroindustria
dc.subject	Análisis financiero
dc.subject.keyword	Economic Value Added, insolvency risk, Altman's Z-Score, agro-industry, financial analysis.
dc.subject.lemb	INDUSTRIAS AGROPECUARIAS - FINANZAS - VALLE DEL CAUCA, COLOMBIA
dc.subject.lemb	POLÍTICA PÚBLICA - MEDELLÍN (ANTIOQUIA, COLOMBIA)
dc.subject.lemb	INDICADORES ECONÓMICOS
dc.subject.lemb	FINANZAS CORPORATIVAS - COLOMBIA
dc.subject.lemb	RIESGO (FINANZAS) - EVALUACIÓN
dc.title	Análisis de generación de valor económico y riesgo de insolvencia financiera mediante los modelos EVA y Z-Score : estudio aplicado a una empresa agroindustrial del Valle del Cauca
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.redcol	http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.version	info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dspace.entity.type	Publication