Relevancia de las criptomonedas como activos financieros dentro de un portafolio diversificado con activos financieros tradicionales utilizando el modelo de Markowitz

Herrera Cruz, Andrés Felipe

Publicación:
Relevancia de las criptomonedas como activos financieros dentro de un portafolio diversificado con activos financieros tradicionales utilizando el modelo de Markowitz

dc.contributor.advisor	Cardona Llano, Juan Felipe
dc.contributor.author	Herrera Cruz, Andrés Felipe
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees	eng
dc.creator.degree	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.creator.email	aherre12@eafit.edu.co
dc.date.accessioned	2025-03-28T21:18:22Z
dc.date.available	2025-03-28T21:18:22Z
dc.date.issued	2024
dc.description	Este estudio evalúa la relevancia de incluir criptomonedas en portafolios diversificados de activos financieros tradicionales utilizando el Modelo de Markowitz. La investigación analiza si las criptomonedas mejoran la diversificación y reducen el riesgo del portafolio. Se emplearon datos históricos de precios de criptomonedas y activos tradicionales (2018-2024) aplicando un enfoque cuantitativo basado en simulaciones de frontera eficiente en Excel y Python. Los resultados indican que, aunque las criptomonedas presentan alta volatilidad, su baja correlación con activos tradicionales amplía la frontera eficiente, incrementando el rendimiento esperado sin un aumento significativo en la volatilidad total del portafolio. Se concluye que las criptomonedas son un componente viable para mejorar la diversificación, especialmente en períodos de crecimiento económico, aunque requieren una gestión activa para mitigar su riesgo inherente. Esto ofrece nuevas perspectivas para la teoría moderna de portafolios en mercados dinámicos.
dc.description.abstract	This study evaluates the relevance of including cryptocurrencies in diversified portfolios of traditional financial assets using the Markowitz Model. The research investigates whether cryptocurrencies improve portfolio diversification and reduce risk. Historical price data for cryptocurrencies and traditional assets (2018-2024) were analyzed using a quantitative approach, applying efficient frontier simulations in Excel and Python. The results show that while cryptocurrencies exhibit high volatility, their low correlation with traditional assets expands the efficient frontier, increasing expected returns without significantly raising overall portfolio volatility. It concludes that cryptocurrencies are a viable component to enhance diversification, particularly during periods of economic growth, though they require active management to mitigate inherent risks. This provides new insights into modern portfolio theory in dynamic markets.
dc.format	application/pdf	eng
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/34828
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno. Departamento de Finanzas	spa
dc.publisher.place	Medellín
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess	eng
dc.rights.local	Acceso abierto	spa
dc.subject	Criptomonedas
dc.subject	Diversificación de portafolios
dc.subject	Gestión de riesgos
dc.subject	Mercados financieros
dc.subject.keyword	Cryptocurrencies
dc.subject.keyword	Portfolio diversification
dc.subject.keyword	Risk management
dc.subject.keyword	Financial markets
dc.subject.lemb	ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
dc.subject.lemb	FINANZAS
dc.subject.lemb	GESTIÓN FINANCIERA
dc.subject.lemb	INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA
dc.subject.lemb	PORTAFOLIO DE INVERSIONES
dc.title	Relevancia de las criptomonedas como activos financieros dentro de un portafolio diversificado con activos financieros tradicionales utilizando el modelo de Markowitz
dc.type	masterThesis	eng
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis	eng
dc.type.hasVersion	acceptedVersion	eng
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.spa	Otro
dspace.entity.type	Publication