Publicación: Estrategia de cobertura con forward para la exportación de aguacate Hass
Fecha
2025
Autores
Calderón Perdomo, María Alejandra
Sánchez Holguín, Nathalia
Título de la revista
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
In this research work, a hedging strategy is developed for companies dedicated to the export of Hass avocado to markets that can be volatile and unpredictable, as is currently the case with the U.S. market as a result of the trade policies with which Donald Trump's second term in office began. In this sense, the proposed financial hedging strategy is based on the instrument of forward contracts to reduce the risk of price fluctuations and maximize profits for Hass avocado exporting companies. In order to evaluate the effectiveness of this strategy, three export scenarios were analyzed: one with full hedging (100% to 60 days), one with partial hedging (70% to 90 days) and one without hedging (0% to 120 days), which consider exchange rate speculations in situations of currency depreciation and appreciation.
Descripción
En este trabajo de investigación se desarrolla una estrategia de cobertura para las empresas dedicadas a la exportación de aguacate Hass hacia mercados que pueden ser volátiles e impredecibles, como ocurre actualmente con el mercado estadounidense a raíz de las políticas comerciales con las que inició el segundo mandato de Donald Trump. En ese sentido, la estrategia de cobertura financiera propuesta se fundamenta en el instrumento de los contratos forward, para reducir el riesgo de fluctuaciones en el precio y obtener una maximización de las ganancias para las compañías exportadoras de aguacate Hass. Con el fin de evaluar la efectividad de esta estrategia, se analizaron tres escenarios de exportación: uno con la cobertura completa (100% a 60 días), otro con cobertura parcial (70% a 90 días) y uno más sin cobertura (0% a 120 días), los cuales consideran especulaciones sobre la tasa de cambio en situaciones de depreciación y apreciación de la moneda.