Construcción y evaluación de un portafolio estructural, para obligatorias retiro programado, utilizando la metodología de frontera eficiente de Markowitz y la Teoría de Momentum

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dc.contributor.advisorMuriel Alzate, Nathalie
dc.contributor.authorGómez Alzate, Andrea Marcela
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.date.accessioned2016-08-23T15:27:01Z
dc.date.available2016-08-23T15:27:01Z
dc.date.issued2014
dc.description.abstractEste proyecto de investigación construye y evalúa la asignación de activos para el portafolio de Pensión Obligatoria de Retiro Programado, el cual atiende los retiros a los que un pensionado tiene derecho a través de su mesada pensional, utilizando el modelo de Frontera Eficiente de Markowitz, en combinación con la teoría de Momentum -- Para la ejecución del modelo se determinaron los activos de inversión admisibles en el Régimen de Inversiones -- Posteriormente, se construyen las matrices de rentabilidades, de restricciones, de varianzas y covarianzas, las cuales constituyen los insumos para ejecutar el modelo de optimización de portafolios de Markowitz -- A continuación, se realiza la selección de los portafolios obtenidos, teniendo en cuenta el nivel de volatilidad que el portafolio de Obligatorias Retiro Programado debe presentar; lo anterior, con el fin de cumplir con el objetivo de preservación del capital en la cuenta individual del pensionado, de manera que se pueda atender, de acuerdo a su esperanza de vida y la de sus beneficiarios, el pago de las mesadas pensionales que le correspondan -- El resultado obtenido corresponde a una asignación, en gran parte, en activos de Renta Fija expedidos por el Gobierno Nacional (TES), tanto en tasa fija como en tasa indexada a la UVR -- Adicionalmente, el modelo de optimización sugiere participaciones en activos de renta variable y, particularmente, no asigna recursos representativos en títulos de deuda privada indexados al IPC -- Esta investigación puede ser útil al momento de diseñar un portafolio base para Obligatorias Retiro Programado que, bajo una administración pasiva, permita cumplir el objetivo de otorgar a los pensionados una mesada para satisfacer las necesidades básicasspa
dc.identifier.local332.67154CD G633
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/9079
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectPensiones - Colombiaspa
dc.subjectBonos pensionalesspa
dc.subject.keywordInvestments Portfoliospa
dc.subject.keywordPensionsspa
dc.subject.keywordAsset allocationspa
dc.subject.keywordBoundary value problemsspa
dc.subject.keywordMarkov processesspa
dc.subject.keywordInterest ratesspa
dc.subject.keywordCapital investmentsspa
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONESspa
dc.subject.lembPENSIONESspa
dc.subject.lembASIGNACIÓN DE ACTIVOSspa
dc.subject.lembPROBLEMAS DE VALORES DE FRONTERAspa
dc.subject.lembPROCESOS DE MARKOVspa
dc.subject.lembTASAS DE INTERÉSspa
dc.subject.lembINVERSIONES DE CAPITALspa
dc.titleConstrucción y evaluación de un portafolio estructural, para obligatorias retiro programado, utilizando la metodología de frontera eficiente de Markowitz y la Teoría de Momentumspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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