Gestión del riesgo de tasa de interés en el libro bancario en una compañía de financiamiento comercial colombiana
Fecha
2021
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
The interest rate risk in the banking book in a CFC arises mainly due to the mismatch in the repricing between active and passive rates, which implies a risk for the entity's earnings. Due to the foregoing, in this research work it was analyzed the exposure to this type of risk in a CFC applying the methodologies of the repricing gap, the duration gap and the WATM gap, which yielded an approximation of the sensitivity of the net interest margin and the economic value of equity to an estimated change on interest rates for a period of one year. These results will allow the CFC to propose strategies that help mitigate and manage this type of risk on its balance sheet and take advantage of future expectations of rate behavior.
Descripción
El riesgo de tasa de interés en el libro bancario en una CFC surge principalmente por el descalce en el reprecio entre las tasas activas y pasivas lo que implica un riesgo para las ganancias de la entidad. Debido a lo anterior, en este trabajo de investigación se analizó la exposición a este tipo de riesgo en una CFC aplicando las metodologías del gap de reprecio, el gap de duración y el
WATM gap, las cuales arrojaron una aproximación de la sensibilidad del margen neto de intereses y del valor económico del capital ante un cambio estimado en las tasas de interés para un período de tiempo de un año. Estos resultados le permitirán a la CFC plantear estrategias que le ayuden a mitigar y gestionar este tipo de riesgo en su balance y aprovechar las expectativas futuras del comportamiento de tasas.
Palabras clave
Riesgo de tasa de interés, Libro bancario, Margen neto de interés, Valor económico del capital