Estructuración de un modelo de planeación financiera para un ahorrador que busca cerrar su brecha pensional
Fecha
2018
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
The importance of saving through financial planning has been highlighted in the economic literature, taking as a reference the theory of the life cycle of Modigliani («Teoría del Ciclo de Vida, de Franco Modigliani», s. f.), which tries to model the consumption habits of people throughout their life; However, given that income is not constant, individuals must take different actions to reduce the impacts on their consumption and its consequences in the long term -- Governments have established compulsory savings schemes such as pension systems, which allow for an income in the retirement stage; however, these pension systems around the world have undergone several reforms in recent years in order to be able to cope with global demographic challenges, as well as greater financial and investment risks -- Currently, the costs and risks of financing retirement fall more heavily on individuals and their families, therefore, in order to maintain a stable purchasing power during the retirement phase, it is essential to structure a financial planning model that allows an average saver with savings capacity to know what their pension gap is, understood as "the difference between the income of a worker when he is contributing to pensions and the amount he receives when he is pensioned" (Cali, nd) -- This model will allow the development of a strategy of accumulation of surplus liquidity and the way in which these surpluses invested in financial products of the Colombian market become economic flows that the saver may subsequently de-accumulate for their enjoyment during retirement without affecting their quality of life
Descripción
La importancia del ahorro a través de la planeación financiera ha sido destacada en la literatura económica -- Ejemplo de ello es la teoría de ciclo de vida de Modigliani («Teoría del Ciclo de Vida, de Franco Modigliani», s. f.), la cual trata de modelar los hábitos de consumo de las personas a lo largo de su vida -- Sin embargo, dado que los ingresos no son constantes, los individuos deberán realizar distintas acciones para reducir los impactos en su consumo y sus consecuencias en el largo plazo -- Los gobiernos han establecido esquemas de ahorro obligatorio como los sistemas de pensiones, que permiten contar con un ingreso en la etapa de retiro -- Aún así, estos sistemas de pensiones en todo el mundo han experimentado diversas reformas en los últimos años con el fin de hacer frente a los retos globales demográficos, y a los mayores riesgos financieros y de inversión -- Actualmente, los costos y riesgos de financiar la jubilación recaen en mayor medida sobre los individuos y sus familias -- De ahí que, con el fin de mantener un poder adquisitivo estable durante la etapa de retiro, resulta indispensable estructurar un modelo de planeación financiera que le permita a un ahorrador promedio conocer cuál es su brecha pensional, entendida como, “la diferencia que existe entre el ingreso de un trabajador cuando está cotizando a pensiones y el monto que recibe cuando se pensiona” (Cali, s. f.) -- Este modelo permitirá desarrollar una estrategia de acumulación de excedentes de liquidez y la forma cómo estos excedentes invertidos en productos financieros del mercado colombiano se convierten en flujos económicos que el ahorrador podrá desacumular posteriormente para su disfrute durante el retiro, sin afectar su calidad de vida
Palabras clave
Sistema General de Pensiones - Colombia, Brecha pensional, Educación financiera