Diseño y análisis de una estrategia de inversión enfocada en momentum y aplicada en el mercado accionario colombiano
Fecha
2024
Autores
Uribe Restrepo, Andrés
Título de la revista
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
Investing in the stock market, or "the biggest game in town" as Burton G. Malkiel calls it in his book A Random Walk Down Wall Street, has been a topic of wide interest worldwide. From stay-at-home parents to pure mathematicians like Jim Simons (1938-2024) interact in a public market where they set prices according to strategies or opinions. One of the strategies known in financial jargon is momentum. Within its applications there may be variations or modifications, but its basis is based on selecting assets based on recent price behavior, taking advantage of market inertia. Brought to Colombia, and through the analysis of the behavior of stock prices, we seek to evaluate the viability and performance of a strategy based on momentum to generate consistent returns over one year applied in Colombia’s stock market.
Descripción
La inversión en el mercado de valores o the biggest game in town, como lo llama Burton G. Malkiel en su libro A random walk down Wall Street, es un tema de amplio interés a nivel mundial. Desde personas ajenas al mundo financiero hasta matemáticos puros, como Jim Simons (1938-2024), interactúan en un mercado público donde fijan precios con base en estrategias u opiniones. Una de las estrategias más conocidas en el mundo financiero es la de momentum. Entre sus aplicaciones puede haber variaciones o modificaciones, pero su esencia se fundamenta en seleccionar activos con base en el comportamiento reciente de los precios, aprovechando las inercias del mercado. En el contexto de Colombia, y a través del análisis del comportamiento de los precios, se busca evaluar la viabilidad y el desempeño de una estrategia basada en momentum para generar rendimientos consistentes a lo largo de un año, aplicada al mercado de acciones colombiano.