Buscando alfa en el mercado accionario colombiano: evaluación de la oferta de FIC en el país y la posible influencia de las recomposiciones de índices sobre su selección

Vista sencilla de ítem
dc.contributor.advisorMondragón Trujillo, Luis Fernandospa
dc.contributor.authorAristizábal Castaño, Juan Diego
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeEconomistaspa
dc.creator.emailjarist32@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2018-05-29T04:53:48Z
dc.date.available2018-05-29T04:53:48Z
dc.date.issued2017
dc.descriptionEste artículo busca evaluar el impacto indirecto que pueden traer las recomposiciones de los índices accionarios sobre el alfa de los FIC colombianos -- Después de calcular el alfa de Jensen para 60 FIC locales, se concluye que solo una pequeña porción del mercado de FIC ofrece rendimientos superiores a los obtenidos por sus índices de referencia -- Luego, al desarrollar un estudio de eventos sobre las recomposiciones de los índices internacionales FTSE Russell y MSCI, se encuentra evidencia del efecto positivo que estas traen sobre los activos incluidos en los índices, al contrario del efecto negativo que se genera sobre activos excluidos -- Para el caso del índice COLCAP, no se encuentran efectos consistentes sobre los activos incluidos y excluidos -- Finalmente, se logra demostrar que un FIC cuya selección estuviera basada en las recomposiciones de los índices internacionales podría mejorar su desempeño de forma significativaspa
dc.description.abstractThis paper aims to assess the indirect impact that specific asset inclusions and exclusions from well followed market indices might cause to Colombian mutual fund’s Alphas -- By computing the Jensen Alpha for 60 Colombian mutual funds it is possible to conclude that a very small share of these investment vehicles performs better than their benchmarks -- Then by directing an event study on the FTSE Russell and MSCI index reviews, some evidence is found about the positive impact on asset’s value that comes with inclusions in the international indices and the negative impact when it comes to exclusions -- No consistent effects are found in the case of the local index -COLCAP- reviews -- Finally, it is possible to show how a mutual fund adjusting allocations based on international index reviews might well improve its alphaspa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/12298
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzas. Departamento de Economía.spa
dc.publisher.programEconomíaspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectAlpha de Jensenspa
dc.subjectÍndices accionariosspa
dc.subjectRecomposición del índicespa
dc.subjectÍndices - FTSE Rusellspa
dc.subject.keywordLeast squaresspa
dc.subject.keywordInvestments Portfoliospa
dc.subject.keywordMutual fundsspa
dc.subject.keywordStocksspa
dc.subject.lembMÍNIMOS CUADRADOSspa
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONESspa
dc.subject.lembFONDOS MUTUOSspa
dc.subject.lembACCIONES (BOLSA) - COLOMBIAspa
dc.titleBuscando alfa en el mercado accionario colombiano: evaluación de la oferta de FIC en el país y la posible influencia de las recomposiciones de índices sobre su selecciónspa
dc.typebachelorThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTrabajo de gradospa

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
JuanDiego_AristizabalCastano_2017.pdf
Tamaño:
735.19 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descripción:
Trabajo de grado
Descargar
Bloque de licencias
Mostrando 1 - 1 de 1
No hay miniatura disponible
Nombre:
license.txt
Tamaño:
2.5 KB
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descripción:
Descargar

Colecciones

Economía (trabajo de grado)