Effects of the minimum wage on employment : the case of Colombia using a Density Discontinuity Approach
Fecha
2019
Autores
Granados Ibarra, Silvia Juliana
Título de la revista
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Editor
Universidad Eafit
Resumen
This article implements a novel methodology under a Density Discontinuity Approach, to quantify and analyze the effect of the minimum wage policy on employment and related outcomes using Colombia’s Great Integrated Household Survey for years 2011 to 2018. To do so, I apply Jales (2018) two-sector model that involves parametric and non-parametric estimation of parameters of interest that govern the estimated distribution of wages in the absence of the minimum wage. The main results of this project include a 19% disemployment effect caused by the presence of the minimum wage, a 28% probability of workers movement to informality, and a non-compliance for informal workers of 88%, with respect to the counterfactual scenery of an economy without Government intervention through minimum wages.
Descripción
Este artículo implementa una metodología novedosa bajo la categoría de Density Discontinuity Approach, para cuantificar y analizar los efectos de la política de salario mínimo en empleo y otras variables relacionadas. De esta forma, utilizando los datos de la Gran Encuesta Integrada de Hogares de Colombia para los años 2011 a 2018, se aplica el modelo de Jales (2018) que incluye estimaciones paramétricas y no paramétricas para obtener parámetros de interés que gobiernan la distribución estimada de salarios en la ausencia del salario mínimo. Los resultados más relevantes incluyen un efecto de desempleo e inactividad del 19%, desplazamiento de trabajadores formales a la informalidad con una probabilidad del 28% y un no-cumplimiento con la ley de aproximadamente 88% en trabajadores informales, con respecto a un escenario contrafactual donde la política de salario mínimo no existe.