Fundamentación práctica de la Inversión Basada en Metas para el mercado colombiano
Fecha
2018
Autores
Vásquez Díaz, Carlos Andrés
Álvarez Gil, Diego Andrés
Título de la revista
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad EAFIT
Resumen
In this work we replicate the results derived from the analysis made by Das, Markowitz, Scheid, and Statman (2010) in terms of the equivalence between the Modern Portfolio Theory and the Goal Based Investing, which offers a different approach to the asset allocation process -- In addition, we carry out a theoretical comparison of both asset allocation strategies and an application to the Colombian market is also carried out -- In the practical exercise we found that at least in the analyzed period, there are certain goals which are mathematically impossible to reach given the historical returns of the selected assets, however, under certain assumptions, different levels of profitability with a certain confidence level can be achieved with the application of the theory
Descripción
En el siguiente trabajo se replican los resultados del análisis realizado por Das, Markowitz, Scheid y Statman (2010) en cuanto a la equivalencia entre la Teoría Moderna de Portafolios y la Inversión Basada en Metas, la cual ofrece una aproximación diferente al proceso de selección de activos -- Adicionalmente, se efectúa una comparación teórica de ambas estrategias de selección de activos y se realiza una aplicación al mercado colombiano -- En el ejercicio práctico encontramos que, para el periodo analizado, existen determinadas metas matemáticamente imposibles de alcanzar, dados los rendimientos de los activos seleccionados, sin embargo, bajo algunos supuestos la aplicación de la teoría permite alcanzar diferentes niveles de rentabilidad con cierto nivel de confianza