Impacto de la tasa de cambio spot : USD/COP sobre el índice MSCI COLCAP en el periodo 2020 – 2022
Fecha
2023
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This paper analyzes the impact that the USD/COP spot exchange rate had on the MSCI COLCAP index during the period 2020 – 2022 through a quantitative analysis and study, based on weekly moving time series variations in five-day windows and developing an econometric Autoregressive Distributed Lag Model (ADL) to dermine the long-term effect. The results obtained were satisfactory, because there is a significant long-term effect of the exchange rate on the index. The results obtained in this study offer a guide for those organizations, governments or people who make financial accounting or investment decisions in the Colombian stock market and in the exchange rate in times of high uncertainty and strong economic conditions as it happened in the analyzed time period.
Descripción
El presente trabajo de investigación analiza el impacto que tuvo la tasa de cambio spot USD/COP sobre el índice MSCI COLCAP durante el periodo 2020 -2022, a través de un análisis y estudio de tipo cuantitativo, tomando como base las variaciones de tiempo semanales en ventanas móviles de cinco días y desarrollando un modelo econométrico de rezagos distribuidos finitos (RDF), para determinar el efecto a largo plazo. Los resultados obtenidos fueron satisfactorios, ya que existe un efecto significativo en el largo plazo de la tasa de cambio sobre el índice. Los resultados obtenidos en el presente estudio ofrecen una guía para aquellas organizaciones, gobiernos o personas que toman decisiones financieras de tipo contable o de inversión en la bolsa de valores de Colombia y en la tasa de cambio en épocas de alta incertidumbre y de fuertes coyunturas económicas, como sucedió en el periodo de tiempo analizado.
Palabras clave
MSCI COLCAP, Dólar, Tasa de cambio, Peso Colombiano