| dc.coverage.spatial | Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees | eng |
| dc.date.available | 2015-12-02T16:03:48Z | |
| dc.date.issued | 2015-12-02 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10784/7858 | |
| dc.description | Modelar de forma superior la curva de rendimientos es útil para valoración de
activos, planeación financiera y administración de riesgos. En este artículo se estiman
cinco modelos afines de la estructura a plazos colombiana usando datos diarios. Se
encuentra que un modelo de tres factores tiene un desempeño superior a los demás
modelos para pronósticos intra-muestrales y para pronósticos (fuera de la muestra) con
horizontes de uno y cinco días. Los factores del modelo se asemejan a sus contrapartes
empíricas del nivel, la pendiente y la curvatura de la curva de rendimientos colombiana. | spa |
| dc.description.abstract | Superior modeling of the yield curve is useful for asset pricing, financial planning,
and risk management. In this article, we estimate five affine term structure models
using daily Colombian data. We find that a three-factor model outperforms the other
models in one and five days ahead forecasts. The model’s factors closely mimic empirical proxies for the level, the slope, and the curvature of the Colombian yield curve. | spa |
| dc.language.iso | eng | spa |
| dc.publisher | Universidad EAFIT | spa |
| dc.subject | Estructura a plazo | spa |
| dc.subject | Pronóstico | spa |
| dc.subject | Tasas de interés | spa |
| dc.subject | Modelos multifactoriales | spa |
| dc.title | Affine term structure models: forecasting the Colombian yield curve | spa |
| dc.type | workingPaper | spa |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | spa |
| dc.publisher.department | Escuela de Economía y Finanzas | spa |
| dc.type.local | Documento de trabajo de investigación | spa |
| dc.subject.keyword | Term structure | spa |
| dc.subject.keyword | Forecasting | spa |
| dc.subject.keyword | Interest rates | spa |
| dc.subject.keyword | Multifactor models | spa |
| dc.rights.local | Acceso abierto | spa |
| dc.date.accessioned | 2015-12-02T16:03:48Z | |
| dc.type.hasVersion | draft | spa |
| dc.identifier.jel | G12 | |
| dc.identifier.jel | G17 | |
| dc.contributor.author | Velásquez-Giraldo, Mateo | |
| dc.contributor.author | Restrepo-Tobón, Diego A. | |
