Medición cuantitativa de riesgo de mercado en instituciones no financieras
Fecha
2019
Autores
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
In this article, a quantitative measurement of financial market risk of four non-financial institutions listed on the Colombian stock exchange was carried out. Initially, the risk and different types of risk are defined, and then the article emphasizes in the risk market. Subsequently, recognized and studied methodologies are applied to measure the financial market risk and determine the expected return, volatility, value at risk (VaR), the conditional value at risk (CVaR) of each institution. Finally, from the results obtained is concluded that the Ecopetrol group is the institution that presents the most risk.
Descripción
En el presente artículo se realizó una medición cuantitativa de riesgo financiero de mercado de cuatro instituciones no financieras que cotizan en la bolsa de valores de Colombia. En un principio se definen el riesgo y los diferentes tipos de riesgo, y se hace énfasis en el riesgo de mercado. Posteriormente se aplican metodologías reconocidas, estudiadas para medir el riesgo financiero de mercado y determinar la rentabilidad esperada, la volatilidad, el valor en riesgo (VaR), el valor en riesgo condicional (CVaR) de cada institución. Finalmente, a partir de los resultados obtenidos de la muestra se concluye que el Grupo Ecopetrol es la institución que más riesgo presenta.
Palabras clave
Riesgo financiero, Análisis de riesgos, Rentabilidad del riesgo, Valor en riesgo