Publicación: Incidencia de la política monetaria y los indicadores de crecimiento económico sobre el riesgo de liquidez en instituciones financieras de Colombia
Fecha
2025-11-25
Autores
Cardona Baquero, Giovanny
dc.contributor.advisor
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This research analyzes the impact of changes in monetary policy and economic growth indicators on the Liquidity Risk Index (IRL) of financial institutions in Colombia, considering their implications for banking liquidity and financial stability. A database containing macroeconomic information and financial reports from selected banks for the period March 2020–December 2024 was used. Statistical and econometric techniques, such as multiple regression and vector autoregressive (VAR) models, were applied to examine how macroeconomic indicators affect the liquidity of these institutions. The results show that liquidity risk in Colombia is strongly influenced by macroeconomic factors, particularly interest rates and inflation, which exert significant effects on the IRL, while the non-performing loan ratio (ICV) reflects the influence of the general economic environment. In contrast, variables such as the fixed-term deposit rate (DTF) and unemployment do not show statistically significant effects. These findings highlight the importance of maintaining macroeconomic stability to reduce liquidity risk in financial institutions.
Descripción
Esta investigación analiza la incidencia de los cambios en la política monetaria y los indicadores de crecimiento económico sobre el indicador de riesgo de liquidez (IRL) en instituciones financieras de Colombia, considerando sus repercusiones en la liquidez bancaria y la estabilidad financiera. Se utilizó una base de datos con información macroeconómica e informes financieros de los bancos seleccionados en el período marzo de 2020-diciembre de 2024, y se implementaron técnicas estadísticas y econométricas como la regresión múltiple y los modelos de vectores auto-regresivos (VAR), con el objetivo de examinar cómo los indicadores macroeconómicos inciden en la liquidez de estas instituciones. Los resultados evidencian que el riesgo de liquidez en Colombia está fuertemente influenciado por factores macroeconómicos y que, en particular, las tasas de interés y la inflación generan efectos significativos sobre el IRL, mientras que el índice de cartera vencida (ICV) refleja la incidencia del entorno económico general. En contraste, variables como la tasa de depósitos a término fijo (DTF) y el desempleo no presentan efectos estadísticamente significativos. Estos hallazgos demuestran la importancia de mantener la estabilidad macroeconómica para reducir el riesgo de liquidez en las instituciones financieras.
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