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Construcción de un portafolio en el mercado brasileño : un enfoque basado en el modelo de Black-Litterman

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dc.contributor.advisorBotero Ramírez, Juan Carlos
dc.contributor.authorPalacios Racines, Lizeth Carolina
dc.contributor.authorMiller Rengifo, Genner Enrique
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.creator.emaillcpalacio1@eafit.edu.co
dc.creator.emailgemillerr@eafit.edu.co
dc.date.accessioned2025-03-28T22:18:11Z
dc.date.available2025-03-28T22:18:11Z
dc.date.issued2024
dc.descriptionEl mercado de renta variable representa un gran volumen de negociación, modelando la formación de precios y representando buenas oportunidades de inversión en el mercado nacional e internacional. Bajo este contexto, con el interés de desarrollar un portafolio de inversión en Brasil, la presente investigación busca la construcción de un portafolio compuesto por activos de renta variable a partir del modelo Black-Litterman (BL), con el propósito de evaluar sus resultados frente a otros modelos como Markowitz y CAPM. Se modelan portafolios a partir de retornos con periodicidad semanal y un horizonte de tiempo superior a 10 años, a fin de comparar las rentabilidades de BL con las obtenidas a través de los modelos mencionados anteriormente. De esa forma, se concluye que el modelo de Markowitz ofrece oportunidades de inversión más diversificadas, mientras que BL es más concentrado, pero apuntando a las expectativas de retorno más altas.
dc.description.abstractThe equity market represents a significant trading volume, modeling price formation and offering good investment opportunities in both national and international markets. In this context, and with the aim of developing an investment portfolio in Brazil, this research focuses on constructing a portfolio composed of equity assets using the Black-Litterman (BL) model to evaluate its performance compared to other models such as Markowitz and CAPM. Portfolios with weekly periodicity and a time horizon exceeding 10 years will be modeled to compare the returns of BL and the aforementioned models. The findings indicate that the Markowitz model provides more diversified investment opportunities, while BL is more concentrated but aligns with higher return expectations.
dc.formatapplication/pdfeng
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/10784/34843
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Finanzas, Economía y Gobierno. Departamento de Finanzasspa
dc.publisher.placeCali
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rightsTodos los derechos reservadosspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectModelo de Black-Litterman
dc.subjectPortafolio de inversión
dc.subjectRenta variable
dc.subjectOptimización de portafolios
dc.subjectExpectativas de retorno
dc.subject.keywordBlack-Litterman Model
dc.subject.keywordInvestment Portfolio
dc.subject.keywordEquity Market
dc.subject.keywordPortfolio Optimization
dc.subject.keywordExpected Returns
dc.subject.lembADMINISTRACIÓN FINANCIERA
dc.subject.lembFINANZAS
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONES
dc.subject.lembGESTIÓN FINANCIERA
dc.titleConstrucción de un portafolio en el mercado brasileño : un enfoque basado en el modelo de Black-Litterman
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa
dc.type.spaInforme
dspace.entity.typePublication

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