Comparación de la eficiencia de portafolios : un análisis entre la teoría de Markowitz y un modelo basado en Random Forest

Vargas Galvis, Estefanía

Publicación:
Comparación de la eficiencia de portafolios : un análisis entre la teoría de Markowitz y un modelo basado en Random Forest

dc.contributor.advisor	Botero Ramírez, Juan Carlos
dc.contributor.author	Vargas Galvis, Estefanía
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.creator.email	evargasg@eaft.edu.co
dc.date.accessioned	2025-08-22T22:52:17Z
dc.date.available	2025-08-22T22:52:17Z
dc.date.issued	2025
dc.description	Este estudio compara la eficiencia en la construcción de portafolios de inversión, utilizando dos enfoques: la clásica Teoría de Markowitz y un modelo basado en Random Forest. De esta manera se puede decir que mientras Markowitz optimiza el portafolio bajo supuestos paramétricos y lineales, Random Forest aprovecha la capacidad de capturar patrones no lineales y dinámicos en datos financieros complejos, especialmente en mercados volátiles. La investigación se fundamenta en datos reales de las 30 acciones más líquidas del S&P 500, entre 2020 y 2024, evaluando el desempeño de ambos modelos a través de métricas clave como el Sharpe Ratio, la varianza y la capacidad predictiva de retornos en enero de 2025. Los resultados obtenidos evidenciarán si el modelo de Random Forest podrá igualar o superar la eficiencia de Markowitz en la relación riesgo-retorno, ofreciendo una alternativa adaptativa y robusta para la gestión de portafolios en entornos financieros actuales.
dc.description.abstract	This study compares the efficiency of investment portfolio construction using two approaches: the classic Markowitz Theory and a model based on Random Forest. Thus, it can be said that while Markowitz optimizes the portfolio under parametric and linear assumptions, Random Forest leverages the ability to capture nonlinear and dynamic patterns in complex financial data, especially in volatile markets. The research is based on real data from the 30 most liquid stocks in the S&P 500, between 2020 and 2024, evaluating the performance of both models through key metrics such as the Sharpe Ratio, variance, and return predictive capacity in January 2025. The results obtained will demonstrate whether the Random Forest model can match or exceed Markowitz's efficiency in the risk-return relationship, offering an adaptive and robust alternative for portfolio management in current financial environments.
dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.description.degreename	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.instname	instname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/36410
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Área de Mercados y Estrategia Financiera	spa
dc.publisher.faculty	Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno	spa
dc.publisher.place	Bogotá
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.local	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.es
dc.subject	Portafolio eficiente
dc.subject	Teoría de Markowitz
dc.subject	Random Forest
dc.subject	Machine Learning
dc.subject	S&P500
dc.subject.keyword	Efficient portfolio
dc.subject.keyword	Markowitz Theory
dc.subject.lemb	ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
dc.subject.lemb	PORTAFOLIO DE INVERSIONES - EVALUACIÓN
dc.subject.lemb	INVERSIONES - ADMINISTRACIÓN
dc.subject.lemb	APRENDIZAJE AUTOMÁTICO (INTELIGENCIA ARTIFICIAL)
dc.title	Comparación de la eficiencia de portafolios : un análisis entre la teoría de Markowitz y un modelo basado en Random Forest
dc.type	masterThesis
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.hasVersion	acceptedVersion
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.redcol	https://purl.org/redcol/resource_type/TM
dspace.entity.type	Publication