Publicación: Aplicación del enfoque Credit VaR en el modelo CreditMetrics de JP Morgan para la medición del riesgo crediticio en portafolios de renta fija en Colombia
Fecha
2026-05
Autores
Patiño Castro, Ángela Alejandra
Rodríguez Contreras, Marry
dc.contributor.advisor
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This research analyzes the application of a simplified version of JP Morgan's CreditMetrics model for measuring credit risk in fixed-income portfolios in Colombia. Using a portfolio constructed with publicly available information, its performance is evaluated through credit rating migration probabilities and credit spreads. Through the Credit Value at Risk (Credit VaR) framework, the results allow for estimating the distribution of losses and demonstrate that this model is a useful tool for measuring credit risk in portfolios with limited information.
Descripción
Esta investigación analiza la aplicación de una versión simplificada del modelo CreditMetrics de JP Morgan para la medición del riesgo crediticio en portafolios de renta fija en Colombia. A partir de un portafolio construido con información pública se evalúa su comportamiento mediante las probabilidades de migración de la calificación crediticia y los spreads de crédito. A través del enfoque Credit Value at Risk (Credit VaR), los resultados permiten estimar la distribución de las pérdidas y evidencian que este modelo constituye una herramienta útil para la medición del riesgo crediticio en portafolios cuyos contextos presentan limitaciones de información.
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