Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionario

Urango Romero, Fray David; Palacio López, Sebastián

Publicación:
Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionario

dc.contributor.advisor	Cardona Llano, Juan Felipe
dc.contributor.author	Urango Romero, Fray David
dc.contributor.author	Palacio López, Sebastián
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.creator.email	fdurangor@eafit.edu.co
dc.creator.email	spalaciol@eafit.edu.co
dc.date.accessioned	2026-05-05T17:35:20Z
dc.date.available	2026-05-05T17:35:20Z
dc.date.issued	2025-11
dc.description	Este trabajo tiene como objetivo diseñar y evaluar estrategias de cobertura, mediante derivados financieros disponibles en el mercado colombiano, para convertir créditos constructores indexados a inflación en deuda a tasa fija, mitigando el impacto de la variación inflacionaria sobre el costo total del financiamiento. Se tomará como referencia un crédito constructor real de un proyecto inmobiliario y se recopilarán datos históricos de inflación, UVR e IBR, así como precios de instrumentos derivados ofrecidos por entidades financieras en Colombia. Mediante simulaciones financieras, se compararán escenarios con y sin cobertura, analizando su efecto en el flujo de caja y en el costo total del crédito. Se espera demostrar que, mediante el uso de derivados, es posible estabilizar los pagos, optimizar la planeación financiera y proponer una estrategia de cobertura para mejorar la gestión del riesgo inflacionario y la estabilidad financiera de los proyectos.
dc.description.abstract	This study aims to design and evaluate hedging strategies using financial derivatives available in the Colombian market, with the objective of converting inflation-indexed construction loans into fixed-rate debt, thereby mitigating the impact of inflation fluctuations on the total financing cost. A real construction loan from a housing project will be used as a reference, and historical data on inflation, UVR, and IBR will be collected, along with derivative prices offered by financial institutions in Colombia. Through financial simulations, scenarios with and without hedging will be compared, analyzing their effect on cash flow and the total cost of the loan. The expected outcome is to demonstrate that, through the use of derivatives, it is possible to stabilize payments, optimize financial planning, and propose a hedging strategy to improve inflation risk management and enhance the financial stability of projects.
dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.description.degreename	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.instname	instname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/37270
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Área de Mercados y Estrategia Financiera	spa
dc.publisher.faculty	Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno	spa
dc.publisher.place	Medellín
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.relation.uri	https://suameca.banrep.gov.co/estadisticas-economicas/informacionSerie/100005/unidad_valor_real_uvr
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local	Acceso abierto
dc.subject	Derivados financieros (G13)
dc.subject	Cobertura de riesgo (G32)
dc.subject	Inflación (E31)
dc.subject	Crédito constructor (G21)
dc.subject	UVR – Unidad de Valor Real (E43)
dc.subject.keyword	Financial derivatives (G13)
dc.subject.keyword	Risk hedging (G32)
dc.subject.keyword	Inflation (E31)
dc.subject.keyword	Construction loan (G21)
dc.subject.keyword	UVR – Real Value Unit (E43)
dc.subject.lemb	DERIVADOS FINANCIEROS - COLOMBIA
dc.subject.lemb	INFLACIÓN - COLOMBIA
dc.subject.lemb	TASAS DE INTERÉS - COLOMBIA
dc.subject.lemb	INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN - COLOMBIA
dc.subject.lemb	ADMINISTRACIÓN DE CRÉDITOS
dc.title	Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionario
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.redcol	http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.spa	Otro
dc.type.version	info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dspace.entity.type	Publication