Publicación: Análisis de cobertura de créditos constructores, mediante derivados financieros pata mitigar el riesgo inflacionario
Fecha
2025-11
Autores
Urango Romero, Fray David
Palacio López, Sebastián
dc.contributor.advisor
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This study aims to design and evaluate hedging strategies using financial derivatives available in the Colombian market, with the objective of converting inflation-indexed construction loans into fixed-rate debt, thereby mitigating the impact of inflation fluctuations on the total financing cost. A real construction loan from a housing project will be used as a reference, and historical data on inflation, UVR, and IBR will be collected, along with derivative prices offered by financial institutions in Colombia. Through financial simulations, scenarios with and without hedging will be compared, analyzing their effect on cash flow and the total cost of the loan. The expected outcome is to demonstrate that, through the use of derivatives, it is possible to stabilize payments, optimize financial planning, and propose a hedging strategy to improve inflation risk management and enhance the financial stability of projects.
Descripción
Este trabajo tiene como objetivo diseñar y evaluar estrategias de cobertura, mediante derivados financieros disponibles en el mercado colombiano, para convertir créditos constructores indexados a inflación en deuda a tasa fija, mitigando el impacto de la variación inflacionaria sobre el costo total del financiamiento. Se tomará como referencia un crédito constructor real de un proyecto inmobiliario y se recopilarán datos históricos de inflación, UVR e IBR, así como precios de instrumentos derivados ofrecidos por entidades financieras en Colombia. Mediante simulaciones financieras, se compararán escenarios con y sin cobertura, analizando su efecto en el flujo de caja y en el costo total del crédito. Se espera demostrar que, mediante el uso de derivados, es posible estabilizar los pagos, optimizar la planeación financiera y proponer una estrategia de cobertura para mejorar la gestión del riesgo inflacionario y la estabilidad financiera de los proyectos.
Citación
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