Examinando por Materia "Valor en Riesgo"
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Ítem Analysis of the financial margins required to hedge risks in electric power futures markets(Universidad EAFIT, 2017-12-13) Pantoja-Robayo, Javier; Angarita, Kelly Maradey; Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Universidad EAFIT; Empresas Públicas de Medellín; Instituto Tecnológico MetropolitanoÍtem Evaluación de los márgenes requeridos en un mercado de derivados de energía eléctrica(Universidad EAFIT, 2013-07) Maradey Angarita, Kelly; Pantoja Robayo, Javier Orlando; Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; kellymaradey@gmail.com; jpantoja@eafit.edu.co; atrespal@eafit.edu.coLos mercados de contratos futuros tienen como fortaleza la eliminación del riesgo de contraparte, para esto es importante el nivel de garantías que las cámaras de riesgo exigen a los participantes del mercado -- Estas garantías deben cubrir las variaciones extremas del precio del producto, pero no deben ser excesivas porque reducen la cantidad de eventuales participantes en el mercado -- En este trabajo se propone una metodología alternativa para la estimación de las garantías del mercado de futuros en energía eléctrica, como caso de estudio se presenta el mercado colombiano -- Se realiza simulación de Montecarlo para evaluar las variaciones diarias que puede tener el precio de los futuros y se estiman medidas de riesgo con diferentes escenarios de Niño, días de tenencia y vencimientos -- Se encuentra que la nueva metodología propuesta modifica sustancialmente los niveles de garantía, frente a la metodología actual de cálculo, adicionalmente, se enuncian los factores que alteran su definiciónÍtem Trayectorias óptimas de inversión durante el ciclo de vida en un sistema de multifondos(Universidad EAFIT, 2012-12-23) Soto Quintero, Carlos Alberto; Arboleda Bedoya, Alejandra; Gutiérrez Betancur, Juan CarlosTaking into account the new Colombian multi-funds scheme of the Individual Benefits Plan, an analysis was made through the application of stochastic and actuarial tools with the purpose of determining the moment in which an agent (according to their social characteristics: sex, income expectation, moment they begin to pay contributions, contribution probability) must transfer its retirement account into the different offered portfolios. Considering the profitability and the risk as key elements the agents want to assume, it is generally observable that they must remain a great percentage of their working lives in the high-risk investment fund to achieve a greater financial capital accumulation and a greater probability to attain a reasonable replacement rate. In general, it is established that men should transfer from their retirement account of high-risk investment fund to the medium-risk investment fund when they turn 40 if they wish to obtain a greater probability of achieving a 50% replacement. To achieve a replacement rate between 60% and 70% it should be transferred after they turn 50. For women, retirement conditions are more difficult than for men, due to the fact that in order to obtain replacement rates higher than 60% they should remain their entire working lives in the high-risk investment fund.Ítem Valor en riesgo desde un enfoque de cópulas(Universidad EAFIT, 2009) Olarte Cadavid, Ana Milena; Torres Avendaño, Gabriel Ignacio; Departamento de Finanzas, Universidad EAFIT; UNE-EPM; Economía y Finanzas; Finanzas; Grupo de Investigación Finanzas y BancaÍtem Value at risk from the viewpoint of copulas(Universidad EAFIT, 13/12/2009) Ana Milena Olarte Cadavid; Gabriel Ignacio Torres Avendaño; Universidad EAFIT