Evidencia empírica en alta frecuencia de la prima de riesgo forward para los mercados de energía eléctrica en Colombia

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dc.audienceGeneralspa
dc.contributor.advisorPantoja Robayo, Javier Orlandospa
dc.contributor.authorSalazar Marín, Gloria Stellaspa
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administraciónspa
dc.creator.emailgesalazar@xm.com.cospa
dc.creator.emailjpantoja@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2012-10-24T17:04:03Z
dc.date.available2012
dc.date.available2012-10-24T17:04:03Z
dc.date.issued2009
dc.descriptionApoyado en el análisis empírico y la utilización de alta frecuencia del conjunto de datos horario, de la bolsa de energía y los precios del mercado mayorista de energía en Colombia, este trabajo considera la existencia de las primas de riesgo en los precios futuros de electricidad, mostrando cómo sus propiedades y el comportamiento también se explica por la diferencias entre los segmentos de mercado y la regulación. Estas primas varían en función del segmento de mercado, no regulado, intermediación y regulado, lo que demuestra que la prima de riesgo media es positiva para la mayoría de las horas en los dos segmentos y negativo para el otro respectivamente. Por otra parte, se presenta evidencia acerca de los cambios estructurales en el mercado mayorista, debido a que este mercado está en un proceso de consolidación y por lo tanto, es muy sensible a los cambios de reglamentación, lo que generó las condiciones especiales que impactaron el mercado y el comportamiento de los agentes participantes y su tolerancia al riesgospa
dc.description38 p.spa
dc.description.abstractSupported on empirical analysis and using a high-frequency data set of hourly spot and forward prices from wholesale power market in Colombia, this paper finds that there are significant riskpremia in electricity forward prices, showing how their properties and behavior are also explained by the differences among market segments and regulation. These premia vary depending on the market segment, showing that median risk premium is positive for most of the hours for two segments and negative for another. On the other hand, it presents evidence about the structural changes in the wholesale market, due to that this market is in a consolidation process and so, it is highly sensitive to the regulation changes, which generated special conditions that impacted the market’s behavior and the agent’s risk tolerance.spa
dc.identifier.local333.7932 S161
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/222
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Administración. Departamento de Organización y Gerenciaspa
dc.publisher.programMaestría en Administración - MBAspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectTrabajo intelectual. Universidad EAFITspa
dc.subjectTesis. Maestría en Administraciónspa
dc.subjectMercadeo de energía eléctrica en Colombiaspa
dc.subjectMercados eléctricosspa
dc.subjectMercado de energía mayorista en Colombiaspa
dc.subjectPrima de riesgo de las accionesspa
dc.subjectMercado reguladospa
dc.subjectContratos bilaterales y curva forwardspa
dc.subject.ddcEconomics of land and energyspa
dc.subject.ddcNatural resources and energyspa
dc.subject.ddcEnergyspa
dc.subject.ddcSecondary forms of energyspa
dc.subject.ddcElectrical energyspa
dc.subject.keywordIntellectual work. Universidad EAFITeng
dc.subject.keywordThesis. Master's Degree in Managementeng
dc.subject.keywordMarketing of electric power in Colombiaeng
dc.subject.keywordElectrical marketseng
dc.subject.keywordWholesale energy market in Colombiaeng
dc.subject.keywordRisk premium of the shareseng
dc.subject.keywordRegulated marketeng
dc.subject.keywordBilateral contracts and forward curveeng
dc.subject.lembINDUSTRIAS ELECTRICAS – COLOMBIAspa
dc.subject.lembENERGIA ELECTRICA – COLOMBIAspa
dc.subject.lembINTERMEDIACION FINANCIERAspa
dc.subject.lembBOLSA DE VALORES - COLOMBIAspa
dc.titleEvidencia empírica en alta frecuencia de la prima de riesgo forward para los mercados de energía eléctrica en Colombiaspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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