¿Realidad o sofisma? Poniendo a prueba el análisis técnico en las acciones colombianas

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dc.contributor.authorAgudelo, Diego Alonso
dc.contributor.authorUribe, Jorge Hernán
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.emaildagudelo@eafit.edu.cospa
dc.creator.emailjorge.uribe@dualinversiones.comspa
dc.date.accessioned2013-03-20T13:14:24Z
dc.date.available2013-03-20T13:14:24Z
dc.date.issued2009-06-06
dc.description.abstractAs posed by the weak version of market efficiency, the empirical evidence of this paper shows that is not possible to obtain significant and statistically robust economic benefits when trading on ten technical rules (moving average, filters and eight Japanese candlesticks), in 19 Colombian stocks. Unlike other investigations, this study applied “outof- sample” tests to avoid “Data snooping”, estimations of transaction costs, and statistical significance tests based on Bootstrapping. In a few cases these strategies yielded excess returns over a passive strategy, but neither stable nor significant.eng
dc.description.abstractTal como predice la hipótesis de eficiencia débil de mercado, la evidencia empírica de esta investigación respalda el supuesto de que no es posible obtener beneficios económicos significativos y estadísticamente robustos al implementar estrategias de inversión basadas en díez reglas de Análisis técnico (medias móviles, filtros optimizados y ocho estrategias de velas japonesas), en 19 acciones colombianas. A diferencia de otras investigaciones similares, este estudio implementa pruebas a nivel de estrategias de inversión y no de autocorrelaciones, e incorpora pruebas "out-of-sample" para evitar “Data snooping”, consideraciones de costos de transacción, y estimación de significancia estadística de la rentabilidad de las reglas con el uso de la metodología Bootstrapping. Es de anotar que en algunos pocos casos las reglas presentan rendimientos en exceso sobre la estrategia pasiva, pero no de una manera tanto estable como estadísticamente significativa.spa
dc.identifier.jelC13
dc.identifier.jelG12
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/649
dc.language.isospaeng
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subject.keywordData snoopingeng
dc.subject.keywordTechnical analysiseng
dc.subject.keywordColombian stock marketeng
dc.subject.keywordMarket efficiencyeng
dc.subject.keywordSimulationeng
dc.subject.keywordBootstrappingeng
dc.subject.keywordData snoopingspa
dc.subject.keywordAnálisis técnicospa
dc.subject.keywordMercado accionario colombianospa
dc.subject.keywordEficiencia de mercadospa
dc.subject.keywordSimulaciónspa
dc.subject.keywordBootstrappingspa
dc.title¿Realidad o sofisma? Poniendo a prueba el análisis técnico en las acciones colombianasspa
dc.typeworkingPapereng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/workingPapereng
dc.type.hasVersiondrafteng
dc.type.localDocumento de trabajo de investigaciónspa

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