Aplicación del modelo Black-Litterman para la construcción de un portafolio de renta fija global, mediante la estructuración de un benchmark propio y estrategia de cobertura vía forwards

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dc.contributor.advisorBotero Ramírez, Juan Carlosspa
dc.contributor.authorMc Master Molina, Carl Vincet
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.creator.emailcvmcmastem@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2022-11-15T17:10:20Z
dc.date.available2022-11-15T17:10:20Z
dc.date.issued2022
dc.descriptionEl acceso a diferentes activos de inversión, la búsqueda de alternativas de diversificación y la cuantificación y cobertura de los riesgos asociados a los portafolios, son factores de alta relevancia a la hora de construir y administrar portafolios de inversión con alcance internacional. De ahí, que el objetivo del presente trabajo se centra en la aplicación del modelo Black-Litterman para la construcción de un portafolio de renta fija global, compuesto por activos ETFs high yield e investment grade, así como por bonos soberanos de países desarrollados. Asimismo, con el fin de aumentar la cobertura, la capacidad de diversificación y minimizar el riesgo, se presenta un benchmark construido con base en diferentes índices de renta fija global y activos de la misma categoría. Finalmente, se propondrá la utilización de una estrategia de cobertura vía forwards con el fin de mitigar el riesgo inherente a la devaluación de la divisa.spa
dc.description.abstractThe access to different investment assets, the search for diversification, and the application of measures as for quantification and hedging risk are relevant factors for building and managing international investment portfolios. Therefore, the objective of the present paper aims to the application of Black-Litterman portfolio model on building a global fixed income portfolio, which is made up of high yield and investment grade ETFs, as well as developed countries government bonds. Furthermore, in order to increase hedging, diversification ratio, and to minimize risk, a benchmark, which is made up of both global fixed income indices and assets from the same category will be built. Finally, a hedging strategy will be proposed through forwards in order to minimize the inherent risk due to currency depreciation.spa
dc.formatapplication/pdfeng
dc.identifier.ddc332.6323 M167
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/31930
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Finanzas, Economía y Gobierno. Departamento de Finanzasspa
dc.publisher.placeMedellínspa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rightsTodos los derechos reservadosspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectBlack-Littermanspa
dc.subjectRenta Fija Globalspa
dc.subjectBenchmarkspa
dc.subjectCoberturaspa
dc.subjectDiversificaciónspa
dc.subject.keywordBlack-Littermanspa
dc.subject.keywordGlobal Fixed Incomespa
dc.subject.keywordBenchmarkspa
dc.subject.keywordHedgingspa
dc.subject.keywordDiversificationspa
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONESspa
dc.subject.lembRENTABILIDADspa
dc.subject.lembACTIVOS (CONTABILIDAD)spa
dc.subject.lembADMINISTRACIÓN FINANCIERAspa
dc.titleAplicación del modelo Black-Litterman para la construcción de un portafolio de renta fija global, mediante la estructuración de un benchmark propio y estrategia de cobertura vía forwardsspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa
dc.type.spaOtrospa

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