Impacto de la gestión de riesgo cambiario en la generación de valor : caso aplicado a una empresa colombiana intensiva en tecnología

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dc.contributor.advisorWaserman Álvarez, Jean Paulspa
dc.contributor.authorBuriticá Botero, Santiago de Jesús
dc.contributor.authorParrado Muñoz, Natalia
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.creator.emailsjburiticb@eafit.edu.cospa
dc.creator.emailnparradom@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2022-04-25T14:54:19Z
dc.date.available2022-04-25T14:54:19Z
dc.date.issued2022
dc.descriptionLas coberturas cambiarias juegan un papel fundamental en el sector empresarial en la medida que impacta el valor de la empresa debido a la generación de flujos de caja estables, lo que permite escoger oportunidades de inversión y crecimiento en cualquier momento (Bekaert & Hodrick, 2012a). Así mismo, algunas investigaciones como la de Luo & Wang (2018); Giraldo-Prieto et al., (2017) ; Bartram et al., (2011), Lee (2019), Luo & Wang (2018) afirman que el uso de derivados puede tener incidencia positiva en el valor de la empresa. En este sentido, el presente estudio busca analizar el impacto que podría generar el uso de coberturas cambiarias en la generación de valor para una firma de consultoría perteneciente a la industria tecnológica en Colombia y que exporta el 50% de sus servicios. La metodología empleada incluye el desarrollo de un modelo de simulación Monte Carlo con el fin de medir los posibles impactos que pueden tener las decisiones al realizar Forwards en los principales indicadores de valor para la compañía.spa
dc.description.abstractCurrency hedges play a fundamental role in companies due to the impact that it has on the company value as a result of stable cash flows, which allows choosing investment and growth opportunities at any time (Bekaert, G., & Hodrick, R. (2012, P 609). Likewise, some research according to Luo & Wang (2018); Giraldo-Prieto et al., (2017) ; Bartram et al., (2011), Lee (2019). Luo & Wang (2018) affirms that the use of derivatives can have a positive impact on financial performance. This study aims to analyze the impact that the use of currency hedges could generate value for a technology company in Colombia where exports are more than 50% of its services. The methodology includes the development of a Monte Carlo simulation model to analyze the possible impacts that the decisions to negotiate Forwards may have on the main value indicators of the company.spa
dc.formatapplication/pdfeng
dc.identifier.ddc332.456 B958
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/31165
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.placeCalispa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rightsTodos los derechos reservadosspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectDerivadosspa
dc.subjectCobertura cambiariaspa
dc.subjectGeneración de valorspa
dc.subjectGestión de riesgo cambiariospa
dc.subjectSimulación de Montecarlospa
dc.subject.keywordDerivativesspa
dc.subject.keywordExchange Coveragespa
dc.subject.keywordForwardsspa
dc.subject.keywordValue Generationspa
dc.subject.keywordExchange Risk Managementspa
dc.subject.lembRIESGO (FINANZAS)spa
dc.subject.lembVALOR (ECONOMÍA)spa
dc.subject.lembVALORACIÓN DE EMPRESASspa
dc.subject.lembFLUJO DE CAJAspa
dc.titleImpacto de la gestión de riesgo cambiario en la generación de valor : caso aplicado a una empresa colombiana intensiva en tecnologíaspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa
dc.type.spaArtículospa

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