Solución Numérica del Modelo de Heston con Reversión a la Media

Fecha

2013

Autores

Marin, Freddy
Echeverri, Laura Catalina

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Editor

Universidad EAFIT

Resumen

Descripción

En este trabajo se propone una variación del modelo de Heston (1993) en la que se considera el precio del activo subyacente como un proceso de reversión a la media. A partir de esto, se realiza una transformación al problema que permite construir un esquema de diferencias finitas explícitas para la valoración de opciones según este modelo. El esquema es de segundo orden en el espacio y de primer orden en el tiempo. Se presenta un análisis sobre las condiciones para la positividad del esquema. Se prueba la estabilidad condicional en el sentido de von Neumann realizando un análisis de Fourier del problema y se verifica la convergencia del mismo. Se presentan algunos resultados de experimentos numéricos para la valoración de opciones call europeas

Citación