Optimización de portafolio a través de métodos de estimación
Fecha
2019
Autores
Vélez Pérez, Carolina
González Zuluaga, Felipe
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Editor
Resumen
Investors faced with different portfolio options all the time. What leads the investor to choose one? This document presents some estimation measures that allow the investor to make an optimal decision. Measures such as volatility, VaR, the risk level of the investor can be taken into account, as well as the information that the ratios such as the Sharpe and the Treynor can provide to the model to be applied, which will be the ARCH and GARCH to determine the optimal portfolio that generates the highest profitability with the least possible risk assumed. five American actions were analyzed and the comparison between the different methodologies was made. It was found that the models, methodologies and conceptualisations used to optimize portfolios according to their risk profile were implemented, in the strategic sense, and aligned with current financial market situations.
Consequently, it is important to transform traditional savings into an investment strategy in which, through the diversification of financial assets, maximization of returns is achieved.
Descripción
Los inversionistas se enfrentan todo el tiempo con diferentes opciones de portafolios ¿Qué lleva al inversionista a escoger alguno? En este documento se presentan algunas medidas de estimación que permiten que el inversionista tome una decisión óptima. Para ello se pueden tomar en cuenta medidas como la volatilidad, el VaR y el nivel de riesgo del inversionista. También se consideró la información que las ratios como las de Sharpe y de Treynor pueden brindar a los modelos por aplicar, que serán el ARCH y GARCH, para determinar el portafolio óptimo que genere la mayor rentabilidad con el menor riesgo asumido posible. Con este propósito se analizaron cinco acciones estadounidenses y se hizo el comparativo entre las diferentes metodologías abordadas. Se encontró que los modelos, las metodologías y las conceptualizaciones utilizados para la optimización de los portafolios de acuerdo con su perfil de riesgo, se implementaron, en el sentido estratégico, y se alinearon con las situaciones actuales del mercado financiero. En consecuencia, es importante transformar los ahorros tradicionales en una estrategia de inversión en la que, por medio de la diversificación de los activos financieros, se logre la maximización de los retornos.