Managerial efficiency and failure of U.S. commercial banks during the 2007-2009 financial crisis: was this time different?

dc.citation.epage22
dc.citation.issue43
dc.citation.journalAbbreviatedTitleecos.econ.eng
dc.citation.journalTitleEcos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economicseng
dc.citation.spage4
dc.citation.volume20
dc.contributor.authorÁlvarez-Franco, Pilar B.spa
dc.contributor.authorRestrepo-Tobón, Diego A.spa
dc.date2016-12-02
dc.date.accessioned2017-04-03T13:37:20Z
dc.date.available2017-04-03T13:37:20Z
dc.date.issued2016-12-02
dc.descriptionCompared with previous crises few banks failed as a result of the U.S. financial crisis of 2007-2009. We investigate the role played by managerial efficiency in the non-systemic bank failures during the crisis. During previous waves of bank failures, cost-inefficient banks and banks with relatively less capital or low-quality assets were more likely to fail. Using data from 2001 to 2010, we show that profit inefficiency—our proxy for managerial inefficiency— is a robust predictor of bank failures while cost inefficiency is unrelated to them. In addition, capital adequacy lost importance in predicting non-systemic bank failures during the crisis while loan quality remained a strong predictor. Our results suggest that profit efficiency can be an important managerial indicator in monitoring banks.eng
dc.descriptionEn comparación con crisis previas, pocos bancos quebraron como resultado de la crisis financiera estadounidense de 2007-2009. En el presente artículo se investiga el papel que la eficiencia en la gestión bancaria jugó en la quiebra de bancos comerciales considerados no-sistémicos. Durante las olas de quiebras bancarias anteriores, los bancos ineficientes en costos y con baja capitalización o con activos de baja calidad tenían una mayor probabilidad de quebrar. Usando datos entre 2001 y 2010, en este artículo se utiliza la eficiencia en beneficios para capturar la eficiencia en la gestión bancaria. Se encuentra que la eficiencia en beneficios es un predictor robusto de la probabilidad de que un banco quiebre. Contrario a la literatura previa, se encuentra que la eficiencia en costos no lo es. Además, la capitalización bancaria perdió poder predictivo en la probabilidad de quiebra mientras que la calidad de los préstamos aún conserva un alto poder predictivo. Los resultados presentados sugieren que la eficiencia en beneficios puede ser un indicador importante en la supervisión y el monitoreo de los bancos.spa
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.doi10.17230/ecos.2016.43.1
dc.identifier.issn2462-8107
dc.identifier.issn1657-4206
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/11275
dc.language.isoengeng
dc.publisherUniversidad EAFITeng
dc.relation.isversionofhttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/4180
dc.relation.urihttp://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/4180
dc.rightsCopyright (c) 2016 Pilar B. Álvarez-Franco, Diego A. Restrepo-Tobóneng
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.sourceinstname:Universidad EAFIT
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.sourceEcos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics; Vol 20, No 43 (2016)eng
dc.sourceEcos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics; Vol 20, No 43 (2016)spa
dc.subjectD40
dc.subjectG21
dc.subjectL13
dc.subjectR32
dc.subject.keywordBank Failureeng
dc.subject.keywordProfit Efficiencyeng
dc.subject.keywordHazard Modelseng
dc.subject.keywordQuiebra de bancosspa
dc.subject.keywordCrisis Bancariaspa
dc.subject.keywordEficienciaspa
dc.subject.keywordModelo de Hazardspa
dc.titleManagerial efficiency and failure of U.S. commercial banks during the 2007-2009 financial crisis: was this time different?eng
dc.titleEficiencia en la gestión y quiebra de bancos comerciales estadounidenses durante la crisis financiera de 2007-2009: ¿fue diferente esta vez?spa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articleeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioneng
dc.typearticleeng
dc.typepublishedVersioneng
dc.type.localArtículospa

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