Evaluación de alternativas de inversión en estrategias de dividendos crecientes como alternativa o complemento a la pensión
Fecha
2021
Autores
Guerrero Quintero, Santiago
Muñoz López, Geraldine
Título de la revista
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
This paper presents the evaluation of different investment options in companies with increasing dividends as an alternative or complement to the pension, in order to evaluate the suitability of the strategy for investors who are in the capital accumulation stage for retirement according to the results obtained. For this, were formed seven portfolios with different periods of time and different selection characteristics in order to review the profitability in terms of cash flows generated for the investor, as well as the return of the share in the period of time between the hypothetical conformation of the portfolio and March 2021, likewise a backtesting was carried out for this same period of time and an evaluation of the behavior of the portfolio in the market was carried out by comparing it with 3 financial instruments and based on this evaluation, a strategy is established that, although it is true, has greater risk, it also generates greater profitability than conventional fixed-income alternatives and that should be taken into account as a very good investment option for the pension stage.
Descripción
Este trabajo presenta la evaluación de diferentes opciones de inversión en empresas con dividendos crecientes como alternativa o complemento a la pensión, con el fin de evaluar la conveniencia de la estrategia para inversionistas que están en etapa de acumulación de capital para la jubilación, de acuerdo a los resultados obtenidos. Para esto se conformaron cinco portafolios con diferentes periodos de tiempo, integrados por empresas pertenecientes a diferentes sectores, con el objetivo de revisar la rentabilidad en términos de flujos de caja generados para el inversionista, y el retorno de la acción en el periodo de tiempo comprendido entre la hipotética conformación del portafolio y marzo del año 2021. Así mismo, se hizo el backtesting para este mismo periodo de tiempo y la evaluación del portafolio en el mercado, mediante la comparación con 3 instrumentos financieros, permitiendo plantear una estrategia que si bien es cierto tiene mayor riesgo, también genera mayor rentabilidad que las alternativas convencionales de renta fija, que debe ser tenida en cuenta como una buena opción de inversión para la etapa de pensión.