Valor de riesgo (VaR) versus la Desviación estándar como concepto de riesgo en la elección de portafolios de inversión

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dc.contributor.authorAponte Rincón, Eduardo
dc.contributor.authorRojas Rojas, Omar Gabriel
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.creator.emailorojasr@eafit.edu.cospa
dc.creator.emaileaponte@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2016-08-24T01:52:18Z
dc.date.available2016-08-24T01:52:18Z
dc.date.issued2015
dc.description.abstractEn la actualidad hay una especial preocupación de los inversionistas por realizar sus inversiones de manera más segura, obteniendo una buena rentabilidad y sin poner en riesgo su capital -- En este sentido, la posibilidad de generar nuevas herramientas que permitan tomar mejores decisiones de inversión es cada vez más relevante en el mundo financiero -- Así, uno de los aportes más importantes de los que se dispone para ese propósito es el de Markowitz, que propone la generación de carteras óptimamente diversificadas -- Sin embargo, el problema es cómo escoger entre algunas de estas carteras -- Por ese motivo, este proyecto tuvo como objetivo comparar el modelo de la desviación estándar (Ratio de Sharpe) con el de Value at Risk (VaR) como concepto de riesgo, para la elección de una cartera óptima dentro del entorno de un mercado desarrollado, en este caso, el mercado estadounidense, por medio de un backtesting se analizó también si el ciclo de mercado bajista, estable o alcista tiene incidencia de igual forma en esta elección -- Después de realizar el modelo y aplicarlo se concluyó que bajo situaciones normales, en un mercado desarrollado, elegir una cartera sobre otra tuvo mayores beneficios si se realiza teniendo en cuenta como concepto de riesgo el VaR bajo un modelo de Simulación de Montecarlo, en lugar de la desviación estándar -- Al aplicar este modelo a un entono menos desarrollado y más fluctuante como el colombiano, se determinó que no hay una ventaja significativa entre los dos modelos (desviación estándar y VaR)spa
dc.identifier.local332.6CDA644
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/9088
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectModelo de Markowitzspa
dc.subject.keywordDecision-makingspa
dc.subject.keywordInvestmentsspa
dc.subject.keywordMonte carlo methodspa
dc.subject.keywordCapital marketspa
dc.subject.keywordRisk (finance)spa
dc.subject.keywordSecuritiesspa
dc.subject.keywordValuespa
dc.subject.keywordInvestments Portfoliospa
dc.subject.lembTOMA DE DECISIONESspa
dc.subject.lembINVERSIONESspa
dc.subject.lembMÉTODO DE MONTECARLOspa
dc.subject.lembMERCADO FINANCIEROspa
dc.subject.lembRIESGO (FINANZAS)spa
dc.subject.lembTÍTULOS VALORESspa
dc.subject.lembVALOR (ECONOMÍA)spa
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONESspa
dc.titleValor de riesgo (VaR) versus la Desviación estándar como concepto de riesgo en la elección de portafolios de inversiónspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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