Sugerencia de la aplicación del modelo de Black-Litterman para la posible construcción de un portafolio de inversión para inversionistas no expertos

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dc.contributor.advisorCorrea Lafaurie, Luisa Fernanda
dc.contributor.authorCardona Castaño, Víctor Alejandro
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.degreeMagíster en Administración Financieraspa
dc.creator.emailvcardon5@eafit.edu.cospa
dc.date.accessioned2017-05-24T03:20:40Z
dc.date.available2017-05-24T03:20:40Z
dc.date.issued2016
dc.description.abstractLa elaboración de portafolios compuestos por activos financieros de renta variable en mercados emergentes como el colombiano, y, en forma más precisa, los que conforman la Bolsa de Valores de Colombia en su índice COLCAP, brindan una alternativa de inversión para un grupo de personas que en el desarrollo de sus actividades económicas logran generar excesos de liquidez, que pueden ser susceptibles de incorporar alguna de las diversas opciones que ofrece el mercado de valores pero, por lo general, no se deciden a tomar dicha opción por factores como la poca educación financiera, el temor a lo desconocido y la falta de emprendimiento -- Al considerar los últimos se presenta la oportunidad de sugerir un portafolio dirigido a personas con dichas características, con miras a lograr captar su atención para que participen como posibles inversionistas, lo que les permitiría tener en cuenta una opción diferente a las actividades tradicionales de inversión que ofrecen las entidades financieras -- En ese sentido, esta propuesta se plantea sobre el uso de herramientas que permitan modelar portafolios eficientes orientados al mencionado grupo, al tener en cuenta también el factor de riesgo que se encuentra implícito en este tipo de negocio, así como las diversas teorías surgidas a través de los años que permiten generar portafolios que pretenden disminuir dicho riesgo -- Para tal propósito se considera el modelo Black-Litterman, que es una extensión del modelo expuesto por Markowitz y que se incluye las expectativas de los expertos, con el propósito de otorgar un mejor respaldo al grupo al que se dirige esta propuesta -- El objetivo fundamental de este trabajo de investigación es el de sugerir una alternativa a las ofrecidas por las entidades financieras, cuyas rentabilidades se encuentran enmarcadas en unos compromisos puntuales de tiempo y una rentabilidad pactada con anticipación a cambio de un riesgo casi nulo, con lo que se sacrifican una rentabilidad más alta y la disponibilidad de los recursos -- Sin duda alguna lo anterior implica un reto puesto que persuadir a las personas para que cambien sus costumbres y tradiciones de inversión resulta ser una dificultad considerable y que presenta una oportunidad que desembocará en la creación de uno o varios portafolios compuestos por activos del índice COLCAP, con el fin de aprovechar el momento del mercado colombiano y la coyuntura que presenta un mercado a la baja como el que hay en la actualidad -- Dicho portafolio deberá generar una rentabilidad que si bien, no estará garantizada, puesto que tiene un riesgo implícito que es el que se busca disminuir o disipar, será más atractiva que las tasas de rentabilidad que se ofrecen en el momento presente, lo que generaría así valor para las personas que poseen excesos de liquidez y que no tienen ni las herramientas, ni el tiempo, ni el conocimiento necesarios para realizar este tipo de inversionesspa
dc.identifier.local332.6322CD C268S
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10784/11439
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.placePereiraspa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesseng
dc.rights.localAcceso abiertospa
dc.subjectModelo de Markowitzspa
dc.subjectBolsa de Valores de Colombiaspa
dc.subjectModelo de Black-Littermanspa
dc.subject.keywordInvestments Portfoliospa
dc.subject.keywordCapitalists and financiersspa
dc.subject.keywordFinancial statementsspa
dc.subject.keywordDerivative securitiesspa
dc.subject.keywordIncomespa
dc.subject.keywordStock-exchangespa
dc.subject.keywordOptimizationspa
dc.subject.lembPORTAFOLIO DE INVERSIONESspa
dc.subject.lembCAPITALISTASspa
dc.subject.lembESTADOS FINANCIEROSspa
dc.subject.lembDERIVADOS FINANCIEROSspa
dc.subject.lembRENTASspa
dc.subject.lembBOLSA DE VALORESspa
dc.subject.lembOPTIMIZACIÓNspa
dc.titleSugerencia de la aplicación del modelo de Black-Litterman para la posible construcción de un portafolio de inversión para inversionistas no expertosspa
dc.typemasterThesiseng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesiseng
dc.type.hasVersionacceptedVersioneng
dc.type.localTesis de Maestríaspa

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