Optimización del reaseguro a través de la metodología de frontera eficiente
Fecha
2019
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
In the context of insurance companies, reinsurance is the most effective tool to reduce the volatility of the financial statements and increase the equity capacity, generating the maximum possible value to the shareholder.
The purpose of this study is to determine a helpful way to CEOs to make optimal reinsurance decisions based on expected return and risk appetite based on exposed capital (measured through international standards). The proposed method is done through the application of efficient frontier of portfolios to the key variables of the insurance companies, in order to obtain from a single perspective the hiring decision of the appropriate reinsurance structure, ensuring that the decision that is going to be make maximizes profits based on the assumed risk.
Descripción
En el contexto de las compañías aseguradoras, el reaseguro es la herramienta más eficaz para disminuir la volatilidad de sus estados de resultados y aumentar su capacidad patrimonial, con el fin de generarle el máximo valor posible al accionista.
El propósito de este trabajo es determinar una forma en la que el administrador de una compañía aseguradora tome decisiones óptimas de reaseguro en función del rendimiento esperado y del apetito de riesgo en términos del capital expuesto (medido a través de estándares internacionales). Lo anterior se hizo por medio de la aplicación de frontera eficiente de portafolios a las variables claves de las compañías aseguradoras, con el fin de obtener desde una solo perspectiva la decisión de contratación de la estructura de reaseguro apropiada, para garantizar que la decisión que se está tomando maximiza las utilidades en función del riesgo asumido.
Palabras clave
Estructura óptima de reaseguro, Generación de valor, Apetito de riesgo, Capital expuesto