Diseño y análisis de una encuesta de perfil de riesgo para clientes inversionistas, incorporando elementos de finanzas conductuales con apoyo de inteligencia artificial
Fecha
2023
Título de la revista
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad EAFIT
Resumen
The traditional finances have based their hypothesis in efficient markets (Fama, 1970), which states that investors act and make optimal decisions in a rational way supported with market information that is available, using quantitative methods that allows them to know which could be the best alternative when you are investing. Nevertheless, during the last decade theories have taken relevance such as how emotions play an important role in individuals who are making those decisions. This has allowed us to know that humans are not as rational as people believe. On the contrary, on many occasions they can be carried away by situations they are facing, acting impulsively and irrationally (Hirshleifer, 2017). This can lead to inefficiencies in the market, in many cases this can result in big losses for the investors (Shleifer, 2000). This takes to the importance of generating strategies and methodologies that allows one to know how to integrate which are the reasons and motivations by which people decide to make an investment, that is, how individuals can identify not just their own risk profile, but also their behavioral profile.
Descripción
Las finanzas tradicionales se han basado en la hipótesis de mercados eficientes (Fama, 1970), la cual plantea que los inversionistas actúan y toman decisiones óptimas de manera racional, apoyados en la información disponible del mercado, usando métodos cuantitativos que dan a conocer cuál podría ser la mejor alternativa al momento de realizar una inversión. Sin embargo, en las últimas décadas ha venido tomando relevancia la teoría sobre cómo las emociones juegan un papel importante en los individuos al momento de tomar dichas decisiones. Esto ha permitido conocer que los seres humanos no son tan racionales como se creía y que, por el contrario, en muchas ocasiones se pueden dejar llevar por las situaciones del momento, actuando de manera impulsiva e irracional (Hirshleifer, 2017). Lo anterior puede desencadenar que los mercados presenten ineficiencias, lo que en muchos casos se puede traducir en grandes pérdidas para los inversionistas (Shleifer, 2000), por lo que se hace importante generar estrategias y metodologías que permitan conocer de manera integral cuáles son las razones y motivaciones por las que las personas deciden realizar una inversión y cómo los individuos pueden llegar a identificar no sólo su perfil de riesgo, sino también su perfil comportamental.
Palabras clave
Finanzas conductuales, Finanzas tradicionales, Sesgos cognitivos, Perfiles de inversión, Perfil comportamental, Estrategias de inversión, Encuesta de perfil de riesgo