Modelo de efectivo óptimo y flujos de caja para una empresa dedicada a la venta de equipos para fluidos : caso de estudio
Fecha
2022
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Editor
Universidad EAFIT
Resumen
SMEs face, among other challenges, the proper management of cash or cash flow generated by their economic activity, in order to guarantee the operation and continuity of the business and, at the same time, not have unemployed resources that generate an opportunity cost. For this reason, this case of proposing for a company in the industrial sector the adoption of a model (or models) that allows them to study to determine what is the optimal level of cash , which helps them to indicate when a value is very high (low) and take action to balance the adequate amount of monetary resources. There are models such as Miller - Orr, Baumol, CFAR risk analysis and empirical percentages of the level of income that contribute to managing cash, which are adjusted according to the cash needs of each company.
Descripción
Uno de los desafíos que enfrentan las Pymes es administrar correctamente el efectivo o flujo de caja que genera la actividad económica, de tal forma que se pueda garantizar la operación y continuidad del negocio y a la vez, no tener recursos ociosos que generan un costo de oportunidad.
Por esto, el caso de estudio propone, para una empresa del sector industrial, la adopción de un modelo (o modelos) que les permita determinar cuál es el nivel óptimo de efectivo, que ayude a señalar qué es un valor muy alto (bajo) y tomar los correctivos para equilibrar el monto de recursos monetarios adecuado para la empresa. Existen modelos como los de Miller - Orr, Baumol, análisis de riesgo CFAR y porcentajes empíricos del nivel de ingresos que contribuyen a administrar el efectivo, que se ajustan de acuerdo con las necesidades de efectivo de cada empresa.
Palabras clave
Efectivo óptimo, Administración del efectivo, Costo de oportunidad, Tesorería