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El legado de la corrupción sobre la volatilidad en el mercado de valores

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dc.contributor.advisorN/A
dc.contributor.authorPaz Paz, Nicolás
dc.coverage.spatialMedellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degreeseng
dc.creator.emailnpazpaz@gmail.comspa
dc.date.accessioned2018-06-13T17:51:41Z
dc.date.available2018-06-13T17:51:41Z
dc.date.issued2017
dc.descriptionLa volatilidad en los mercados de valores afecta negativamente a inversionistas y a la economía en general, deteriorando el bienestar de la sociedad -- Un factor que ha sido ignorado para explicarla, a pesar de su relevancia, es el efecto de la corrupción del país donde fue establecida la empresa -- El objetivo de este trabajo es evaluar el efecto de la corrupción, considerando la volatilidad de las acciones como una representación del riesgo -- Para esto, se construyó una base de datos relevantes de 3.028 empresas de los principales índices bursátiles del mundo, con información de indicadores financieros a diciembre de 2016 -- Usando técnicas econométricas, como mínimos cuadrados ordinarios y variables instrumentales, se identificó una relación significativa y positiva entre la corrupción y la volatilidad -- Los resultados muestran que el efecto de la corrupción sobre el mercado de valores no es despreciable, y que debe ser considerado seriamente al momento de realizar análisis del mercado de valores y su volatilidadspa
dc.description.abstractVolatility in the securities markets negatively affects investors and the economy in general, deteriorating the welfare of society -- One factor that has been ignored to explain it, despite its relevance, is the effect of the corruption of the country where the company was established -- The objective of this paper is to evaluate the effect of corruption, considering the volatility of the actions as a representation of the risk -- To do so, a relevant database of 3,028 companies of the main stock indexes of the world was constructed, with information of financial indicators to December of 2016 -- Using econometric techniques, such as ordinary least squares and instrumental variables, a significant and positive relationship between corruption and volatility was identified -- The results show that the effect of corruption on the stock market is not negligible, and that it should be seriously considered when conducting stock market analysis and volatilityspa
dc.description.degreelevelMaestríaspa
dc.description.degreenameMagíster en Administración Financieraspa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.instnameinstname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/10784/12355
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad EAFITspa
dc.publisher.departmentDepartamento de Finanzasspa
dc.publisher.facultyEscuela de Economía y Finanzasspa
dc.publisher.programMaestría en Administración Financieraspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.localAcceso abierto
dc.subjectRiesgo paísspa
dc.subject.keywordVolatilityspa
dc.subject.keywordBig businessspa
dc.subject.keywordCorruptionspa
dc.subject.keywordLeast squaresspa
dc.subject.keywordRiskspa
dc.subject.keywordRegression analysisspa
dc.subject.lembVOLATILIDADspa
dc.subject.lembBOLSA DE VALORES - ÍNDICES BURSÁTILESspa
dc.subject.lembEMPRESAS - INDICADORES FINANCIEROSspa
dc.subject.lembCORRUPCIÓNspa
dc.subject.lembMÍNIMOS CUADRADOSspa
dc.subject.lembRIESGO (ECONOMÍA)spa
dc.subject.lembANÁLISIS DE REGRESIÓNspa
dc.titleEl legado de la corrupción sobre la volatilidad en el mercado de valores
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.type.localTesis de Maestríaspa
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dspace.entity.typePublication

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