Machine learning como alternativa al modelo de Markowitz : evaluación comparativa de rentabilidad y riesgo en el mercado bursátil español (2014-2024)

Ricaurte Rodríguez, Daniel Felipe

Publicación:
Machine learning como alternativa al modelo de Markowitz : evaluación comparativa de rentabilidad y riesgo en el mercado bursátil español (2014-2024)

dc.contributor.advisor	Alonso Villamil, Fernando
dc.contributor.author	Ricaurte Rodríguez, Daniel Felipe
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees
dc.creator.email	dfricaurtr@eafit.edu.co
dc.date.accessioned	2026-02-20T16:05:58Z
dc.date.available	2026-02-20T16:05:58Z
dc.date.issued	2025
dc.description.abstract	Este trabajo corresponde a la versión ajustada del trabajo de fin de máster presentado en la Universidad Pompeu Fabra-Barcelona School of Management (UPF-BSM), dentro del programa de doble titulación con la Universidad EAFIT. El estudio busca determinar si las estrategias basadas en modelos de machine learning (ML) constituyen una alternativa válida al modelo tradicional de Markowitz para la construcción de portafolios de inversión. Se analizaron precios diarios de 36 acciones del mercado bursátil español entre 2014 y 2024, utilizando modelos supervisados de clasificación (regresión logística, árboles de decisión, random forest, KNN y XGBoost) para predecir la dirección del precio y generar señales de compra. Los resultados muestran que, sin costos de transacción, Markowitz obtiene mayor rentabilidad; sin embargo, los modelos de ML presentan mejor control del riesgo y desempeño superior en escenarios con costos. Se concluye que su integración ofrece estrategias híbridas más eficientes bajo condiciones de mercado reales.
dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.description.degreename	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.instname	instname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/37592
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Área de Mercados y Estrategia Financiera	spa
dc.publisher.faculty	Escuela de Finanzas, Economía y Gobierno	spa
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local	Acceso abierto
dc.subject	Machine Learning
dc.subject	Modelo de Markowitz
dc.subject	Portafolios de inversión
dc.subject	Rentabilidad y riesgo
dc.subject.lemb	APRENDIZAJE AUTOMÁTICO (INTELIGENCIA ARTIFICIAL)
dc.subject.lemb	ALGORITMOS - FINANZAS
dc.subject.lemb	ACCIONES (BOLSA) - FINANZAS - PRECIOS
dc.subject.lemb	MERCADO DE CAPITALES - ESPAÑA - 2014-2024
dc.subject.lemb	RIESGO (FINANZAS)
dc.title	Machine learning como alternativa al modelo de Markowitz : evaluación comparativa de rentabilidad y riesgo en el mercado bursátil español (2014-2024)
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.redcol	http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.spa	Monografía
dc.type.version	info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dspace.entity.type	Publication