Financial well-being and credit behavior in Mexico

Patiño Hurtado, Germán Alonso

Publicación:
Financial well-being and credit behavior in Mexico

dc.contributor.advisor	Hernández Zuluaga, Juan Felipe
dc.contributor.author	Patiño Hurtado, Germán Alonso
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees	eng
dc.creator.degree	Magíster en Ciencias de Datos y Analítica	spa
dc.creator.email	gapatinoh@eafit.edu.co
dc.date.accessioned	2025-05-16T16:00:46Z
dc.date.available	2025-05-16T16:00:46Z
dc.date.issued	2025
dc.description	Propósito: Este estudio pretende analizar la relación entre la calificación crediticia, el comportamiento crediticio y el bienestar financiero actual, futuro y general de los consumidores en México. El comportamiento crediticio incluye el historial de pagos, la duración del historial crediticio, la cantidad adeudada, la combinación de créditos y las nuevas solicitudes de crédito. Diseño/metodología/enfoque: Nuestro análisis emplea y compara métodos de aprendizaje supervisado, incluyendo regresión OLS, regresión regularizada y métodos ensemble, para determinar los factores que influyen en el bienestar financiero de los consumidores. Resultados: Nuestros resultados confirman una asociación significativa entre la puntuación crediticia, el comportamiento crediticio y el bienestar financiero. En concreto, factores como el importe de la deuda, la duración del historial crediticio y la apertura de nuevas cuentas de crédito están relacionados con el bienestar financiero, mientras que las variables del historial de pagos son irrelevantes. Además, el nivel de ingresos y tener unos ingresos adicionales también son significativos para el bienestar financiero. Entre los modelos estadísticos, seleccionamos la regresión MCO debido a su interpretabilidad y rendimiento en comparación con los modelos de regresión por conjuntos y regularizados. Originalidad: Este trabajo es relevante porque, hasta donde sabemos, es el primero en utilizar datos consolidados por una empresa privada para estimar el bienestar financiero de los mexicanos y su relación con la puntuación y el comportamiento crediticio. Limitaciones: La falta de datos no permitió realizar un análisis regional ya que México tiene diversas condiciones socioeconómicas y culturas financieras. Implicaciones prácticas: Nuestras conclusiones ponen de relieve el papel fundamental de la gestión del crédito en la mejora de los conocimientos financieros, la inclusión y el bienestar. Los consumidores pueden beneficiarse de políticas y programas que promuevan un uso adecuado del crédito.
dc.description.abstract	Purpose: This study aims to analyze the relationship between credit score, credit behavior, and consumers' current, future, and overall financial well-being in Mexico. Credit behavior includes payment history, length of credit history, the amount owed, credit mix, and new credit applications. Design/methodology/approach: Our analysis employs and compares supervised learning methods, including OLS regression, regularized regression, and ensemble methods, to determine the factors that influence consumers' financial well-being. Findings: Our results confirm a significant association between credit score, credit behavior, and financial well-being. Specifically, factors such as the amount of debt, the length of credit history, and the opening of new credit accounts are linked to financial well-being, while payment history variables are irrelevant. Additionally, income level and having an extra income are also significant for financial well-being. Among the statistical models, we selected OLS regression due to its interpretability and performance compared to ensemble and regularized regression models. Originality: This work is relevant because, to our knowledge, it is the first to use data consolidated by a private company to estimate Mexico's financial well-being and its relationship to credit score and behavior. Limitations: The lack of data did not allow for a regional analysis since Mexico has diverse socioeconomic conditions and financial cultures. Practical implications: Our findings highlight the critical role of credit management in improving financial literacy, inclusion, and well-being. Consumers can benefit from policies and programs promoting appropriate credit use.
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/35378
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Escuela de Ciencias Aplicadas e Ingeniería. Área Computación y Analítica	spa
dc.publisher.place	Medellín
dc.publisher.program	Maestría en Ciencias de los Datos y Analítica	spa
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess	eng
dc.rights.local	Acceso abierto	spa
dc.subject	Comportamiento crediticio
dc.subject	Puntaje de crédito
dc.subject	Bienestar financiero
dc.subject	Historial de pagos
dc.subject.keyword	Credit behavior
dc.subject.keyword	Credit score
dc.subject.keyword	Financial well-being
dc.subject.keyword	Payment history
dc.subject.lemb	CIENCIA DE LA INFORMACIÓN
dc.subject.lemb	CRÉDITO
dc.subject.lemb	FINANZAS
dc.subject.lemb	FINANZAS PERSONALES
dc.subject.lemb	RIESGO (FINANZAS)
dc.title	Financial well-being and credit behavior in Mexico
dc.type	masterThesis	eng
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis	eng
dc.type.hasVersion	acceptedVersion	eng
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.spa	Artículo
dspace.entity.type	Publication