¿Los activos de inversión con criterios ASG generan valor para el inversionista? evidencia a partir de ETF

Hoyos, Jonathan Camilo

Publicación:
¿Los activos de inversión con criterios ASG generan valor para el inversionista? evidencia a partir de ETF

dc.contributor.advisor	Restrepo Ochoa, Diana Constanza
dc.contributor.author	Hoyos, Jonathan Camilo
dc.coverage.spatial	Medellín de: Lat: 06 15 00 N degrees minutes Lat: 6.2500 decimal degrees Long: 075 36 00 W degrees minutes Long: -75.6000 decimal degrees	eng
dc.creator.email	jchoyos@eafit.edu.co	spa
dc.date.accessioned	2022-10-28T20:43:45Z
dc.date.available	2022-10-28T20:43:45Z
dc.date.issued	2022
dc.description	El presente trabajo busca determinar si las inversiones con criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) generan valor frente a las inversiones convencionales. Para ello, se realiza una comparación basada en el histórico de rendimientos de una muestra de Exchange Traded Funds (ETF) ASG frente a ETF tradicionales y benchmark o índice de referencia convencional. Para esto se tomaron precios mensuales y se plantearon tres marcos temporales, el primero desde febrero del 2016 hasta septiembre del 2021, el segundo hasta antes de la pandemia del covid- 19 (enero del 2020) y por último durante la pandemia (enero del 2020 hasta septiembre del 2021). Para cada una de las submuestras se construyeron diferentes portafolios guiados por la optimización de mínima varianza y el Sharpe ratio, para determinar la selección de activos dentro de diferentes cestas que entreguen la mejor relación riesgo-retorno. Los resultados muestran que el mejor conjunto de activos parte del principio de la diversificación en la selección de los ETF.	spa
dc.description.degreelevel	Maestría	spa
dc.description.degreename	Magíster en Administración Financiera	spa
dc.format	application/pdf	eng
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.ddc	332.642 H868
dc.identifier.instname	instname:Universidad EAFIT
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.eafit.edu.co
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10784/31895
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad EAFIT	spa
dc.publisher.department	Departamento de Finanzas	spa
dc.publisher.faculty	Escuela de Economía y Finanzas	spa
dc.publisher.place	Medellín	spa
dc.publisher.program	Maestría en Administración Financiera	spa
dc.rights	Todos los derechos reservados	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.local	Acceso abierto
dc.subject	ETF	spa
dc.subject	ASG	spa
dc.subject	Mercado bursátil	spa
dc.subject	Portafolios	spa
dc.subject	Sostenibilidad	spa
dc.subject	Inversión	spa
dc.subject	Markowitz	spa
dc.subject	Optimización	spa
dc.subject.keyword	Capital market	spa
dc.subject.keyword	Portfolios	spa
dc.subject.keyword	Investment	spa
dc.subject.keyword	Optimization	spa
dc.subject.keyword	Sharpe ratio	spa
dc.subject.lemb	PORTAFOLIO DE INVERSIONES	spa
dc.subject.lemb	ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIO	spa
dc.subject.lemb	ANÁLISIS DE INVERSIONES	spa
dc.subject.lemb	INFECCIONES POR CORONAVIRUS	spa
dc.subject.lemb	INVERSIONES	spa
dc.title	¿Los activos de inversión con criterios ASG generan valor para el inversionista? evidencia a partir de ETF
dc.type	info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.coarversion	http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.type.local	Tesis de Maestría	spa
dc.type.local	Artículo	spa
dc.type.redcol	http://purl.org/redcol/resource_type/TM
dc.type.version	info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dspace.entity.type	Publication