Examinando por Materia "Valor en riesgo"

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    Aproximacion a la teoria del VAR en un portafolio no cotizado en bolsa
    (Universidad EAFIT, 2023) Díaz Gómez, Diego Fernando; Rojas Ormaza, Brayan Ricardo
    This work seeks to apply the concepts of Value at Risk and the Sharpe Ratio criterion to a portfolio of shares that are not listed on stock exchanges, in order to find the usefulness of a valuation methodology based on the intrinsic value of the shares. The unusual characteristics of this type of investment are considered, as well as the methods used to align the financial theory that supposes that it operates under perfect markets. Likewise, adaptations and validations of the theory are made versus the reality of the data collected, finding factual explanations for the deviations of results. Finally, it is found how efficient market theories can be applied to closed markets with the proper validations and adaptations, being very useful to professionalize the management of these stock portfolios.
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    Comparación de metodologías de valor en riesgo para portafolios con derivados de cobertura de monedas
    (Universidad EAFIT, 2015) García Arango, Carolina; Gutiérrez Guzmán, Sandra Susana
    El propósito de este trabajo de grado de la Maestría en Administración Financiera de la Universidad EAFIT es calcular el valor en riesgo de portafolios compuestos por diferentes clases de activos con variaciones en los porcentajes de cobertura con el fin de dar recomendaciones aproximadas a los diferentes agentes de mercado, en especial a las Administradoras de Fondos de Pensiones, de la metodología que mejor se ajuste a las condiciones del mercado actual teniendo en cuenta las ventajas y desventajas evidenciadas en cada una de ellas
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    Disclosure of the value at risk (VaR) before the crisis in the Spanish banking sector
    (Universidad EAFIT, 26/11/2014) Pablo Farías; Departamento de Administración, Universidad de Chile
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    Estimación del Valor en Riesgo -VaR- para un portafolio de inversión compuesto por acciones del COLCAP bajo el método de Cópulas usando la distribución t-student
    (Universidad EAFIT, 2022) Ayala Urrea, Jhon Stiwart; Hoyos Giraldo, Ricardo; Peña Higuavita, Germán Adolfo
    Value at Risk (VaR) is a measure used to calculate the limit of the possible loss of value of a portfolio with a defined confidence level. There are traditional methods to calculate it such as Historical Simulation and Variance-Covariance; however, both rely on the past to explain the future, so in the face of events occurring for the first time, their risk estimate is limited. This research proposes a way to prepare the financial market for an upcoming pandemic or other future risk event. The Copulas method is used following a t-student distribution that provides a way to define the correlation structure between two or more variables, regardless of the shapes of their probability distributions. The results obtained show that the estimation of VaR is more accurate and consistent under the Copulas method than by traditional methods.
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    Evaluación de modelo de flujo de caja en riesgo (CEFaR) para estimar riesgos financieros en la construcción y operación de un restaurante en altamar
    (Universidad EAFIT, 2025) Ramírez Candado, Judy Lissette; Parra Chamorro, Natalia Alejandra; Támara Ayús, Armando Lenin
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    Hedging price and volumetric risk in the electricity market
    (Universidad EAFIT, 2023) Sánchez-González, Jim; Pantoja Robayo, Javier Orlando; Vera Lizcano, Juan Carlos; Universidad EAFIT
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    Medición cuantitativa de riesgo de mercado en instituciones no financieras
    (Universidad EAFIT, 2019) Angulo Martínez, Mario Germán; Correa Agudelo, Ximena
    In this article, a quantitative measurement of financial market risk of four non-financial institutions listed on the Colombian stock exchange was carried out. Initially, the risk and different types of risk are defined, and then the article emphasizes in the risk market. Subsequently, recognized and studied methodologies are applied to measure the financial market risk and determine the expected return, volatility, value at risk (VaR), the conditional value at risk (CVaR) of each institution. Finally, from the results obtained is concluded that the Ecopetrol group is the institution that presents the most risk.
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    Metodología para estimación de series de tiempo en bonos : observación de volatilidad en bonos de deuda pública colombianos (TES)
    (Universidad EAFIT, 2019) Montoya López, Andrés; Ocampo Marín, Daniel Alberto; Mora Cuartas, Andrés Mauricio; Almonacid Hurtado, Paula María
    The application of time series methodologies in bond prices turns out to be a complex process due to its mathematical and financial characteristics. In particular, the coupon payment and the modified duration effect makes prices (clean and dirty) unable to be used correctly in time series applications. Academic community has proposed many different methodologies that could be applied to reduce the bias when estimating volatility on bond prices. It’s necessary to evaluate advantages and disadvantages on each of them, and analyze the characteristics that must have the time series. The investigation aims to propose a new methodology to estimate a time series that allow the modeling of Colombian public debt bond prices, observing its implementation in the volatility estimation.
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    Metodologías de estimación del valor en riesgo (VaR) : índice Nasdaq compuesto bajo, métodos paramétricos, no paramétricos y de valor extremo
    (Universidad EAFIT, 2023) Abad Gómez, Juan Pablo; Ospina Mejía, Jaime Alberto
    Value-at-Risk (VaR) is a measure of market risk that aims to establish the upper limit of possible losses in the value of an asset or portfolio of assets, under a previously defined confidence level. Nowadays there are different approaches to estimate this measure such as parametric methods, non-parametric methods and Extreme Value Theory (EVT). This research does a comparison between estimations made using the Historical Simulation, Variance-Covariance, Extreme Value Theory, and Volatility Adjusted methods. The results obtained show that the Volatility Adjusted VaR model proposed by Hull & White (1998) has the best fit in high-volatility time periods. While EVT VaR shows the best fit on normal time periods for very high confidence levels.
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    Sobre una medida alternativa de riesgo financiero
    (Universidad EAFIT, 2021) Romero Peñuela, Guido Anthony; Londoño Quiceno, Yeison Dario; Laniado Rodas, Henry; Cruz Castañeda, Vivian
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    Trayectorias Optimas de Inversión durante el ciclo de vida de un sistema multifondo.
    (Elsevier, 2013) Arboleda Bedoya, Alejandra; Soto Quintero, Carlos Alberto; Gutiérrez Betancur, Juan Carlos; Gerencia de Riesgo Financiero, Suramericana S.A., Medellín, Colombia; Inversiones, Protección S.A., Medellín, Colombia; Departamento de Finanzas, Universidad EAFIT, Medellín, Colombia; Economía y Finanzas; Finanzas; Grupo de Investigación Finanzas y Banca
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    Una aproximación al cálculo del VaR para las acciones del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) mediante metodologías paramétricas y no paramétricas
    (Universidad EAFIT, 2015) Cuadros Alarcón, Leidy Korin; Narváez Semanate, Leider Antonio; Pérez Ramírez, Fredy Ocaris
    El Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) se planteó desde su nacimiento como un mecanismo de internacionalización de los mercados de valores de Chile, Colombia y Perú, en sintonía con los fuertes lazos económicos y políticos que unen a estos tres países -- Asimismo, ha supuesto el ensanchamiento del horizonte de inversión para individuos e instituciones, al permitirles a los inversionistas locales comprar y vender acciones de empresas domiciliadas en entornos geográficos disímiles, que participan en diversos sectores económicos y que, en consecuencia, están expuestas a factores de riesgo diferentes; en últimas, les ha permitido ampliar el abanico de opciones de inversión en renta variable y, por tanto, ha mejorado las posibilidades de diversificación de los portafolios -- En el presente trabajo investigativo se cuantifica el impacto que, en términos de riesgo de mercado ha tenido el MILA, utilizando como referencia la medición y comparación del VaR (valor en riesgo) entre portafolios que se han diversificado por medio del MILA y aquellos que solo han invertido en activos locales; para tal efecto se utilizan las series del índice regional MILA S&P 40 y de los índices locales IPSA, COLCAP e IGBVL -- El ejercicio de medición del VaR a través de metodologías paramétricas, basadas en las distribuciones normal y t de Student, así como en métodos no paramétricos, como la simulación histórica, logró demostrar los efectos positivos, en términos de medición del riesgo de mercado, en portafolios de acciones inscritas en el MILA
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    VaR para asignación de capital y modelo de predicción de pérdidas para una entidad financiera de Colombia
    (Universidad EAFIT, 2022) Henao Cortés, Camilo; González Almendra, Johnnatan; Almonacid Hurtado, Paula María; Mosquera López, Stephanía