Examinando por Autor "Trespalacios Carrasquilla, Alfredo"
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Ítem Analysis of the financial margins required to hedge risks in electric power futures markets(Universidad EAFIT, 2017-12-13) Pantoja-Robayo, Javier; Angarita, Kelly Maradey; Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Universidad EAFIT; Empresas Públicas de Medellín; Instituto Tecnológico MetropolitanoÍtem Estrategia de cobertura a través de contratos a plazo en mercados eléctricos.(Universidad Autónoma del Estado de México, 2012) Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Rendón García, Juan Fernando; Pantoja, Javier; Universidad Eafit, Medellín, Colombia; Universidad Eafit, Medellín, Colombia; Universidad Eafit, Medellín, Colombia; Economía y Finanzas; Finanzas; Grupo de Investigación Finanzas y BancaÍtem Estrategia de cobertura a través de contratos forward en mercados eléctricos(Universidad EAFIT, 2011) Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Rendón García, Juan Fernando; Pantoja Robayo, Javier OrlandoÍtem Estrategia de Cobertura a Través de Contratos Forward en Mercados Eléctricos(Universidad EAFIT, 2012-11-06) Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Rendón García, Juan Fernando; Pantoja Robayo, Javier OrlandoQuienes transan electricidad en los mercados liberalizados, est an ex- puestos a riesgos que requieren un an alisis y tratamiento diferente al de otro tipo de commodities. La din amica del precio spot, unida a la necesi- dad de completar el mercado cubriendo la exposici on al riesgo de volumen, son entre otras las caracter sticas que hacen a este mercado diferente y complejo. Nuestro trabajo presenta un esquema de cobertura est atica que puede implementar un agente que busca maximizar el valor esperado de su bene cio ajustado por riesgo y enfrenta incertidumbre por volumen. El agente participa en un mercado el ectrico cuyo precio spot presenta carac- ter sticas de estacionalidad y reversi on a la media. Asumimos como unica herramienta de cobertura disponible los contratos forward que incorporan una prima de riesgo. Como caso de estudio se presenta el mercado el ectrico colombiano. Se realiza un desarrollo te orico utilizando c alculo estoc astico y simulaci on de Montecarlo. Encontramos que cuando hay presencia de la prima de riesgo forward, el precio del contrato tendr a un drift, en cuyo caso el nivel de cobertura de un agente depender a de su nivel de aver- si on al riesgo, la volatilidad del volumen esperado, la prima de riesgo de largo plazo del mercado y la correlaci on esperada entre volumen y precio forward.Ítem Evaluación de los márgenes requeridos en un mercado de derivados de energía eléctrica(Universidad EAFIT, 2013-07) Maradey Angarita, Kelly; Pantoja Robayo, Javier Orlando; Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; kellymaradey@gmail.com; jpantoja@eafit.edu.co; atrespal@eafit.edu.coLos mercados de contratos futuros tienen como fortaleza la eliminación del riesgo de contraparte, para esto es importante el nivel de garantías que las cámaras de riesgo exigen a los participantes del mercado -- Estas garantías deben cubrir las variaciones extremas del precio del producto, pero no deben ser excesivas porque reducen la cantidad de eventuales participantes en el mercado -- En este trabajo se propone una metodología alternativa para la estimación de las garantías del mercado de futuros en energía eléctrica, como caso de estudio se presenta el mercado colombiano -- Se realiza simulación de Montecarlo para evaluar las variaciones diarias que puede tener el precio de los futuros y se estiman medidas de riesgo con diferentes escenarios de Niño, días de tenencia y vencimientos -- Se encuentra que la nueva metodología propuesta modifica sustancialmente los niveles de garantía, frente a la metodología actual de cálculo, adicionalmente, se enuncian los factores que alteran su definiciónÍtem On the volatility of the yield curve of the Colombian public debt market(Universidad EAFIT, 2018-06-18) Sánchez, José Miguel; Trespalacios Carrasquilla, Alfredo; Universidad de Antioquia; Instituto Tecnológico Metropolitano