Managerial efficiency and failure of U.S. commercial banks during the 2007-2009 financial crisis: was this time different?
| dc.citation.epage | 22 | |
| dc.citation.issue | 43 | |
| dc.citation.journalAbbreviatedTitle | ecos.econ. | eng |
| dc.citation.journalTitle | Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics | eng |
| dc.citation.spage | 4 | |
| dc.citation.volume | 20 | |
| dc.contributor.author | Álvarez-Franco, Pilar B. | spa |
| dc.contributor.author | Restrepo-Tobón, Diego A. | spa |
| dc.date | 2016-12-02 | |
| dc.date.accessioned | 2017-04-03T13:37:20Z | |
| dc.date.available | 2017-04-03T13:37:20Z | |
| dc.date.issued | 2016-12-02 | |
| dc.description | Compared with previous crises few banks failed as a result of the U.S. financial crisis of 2007-2009. We investigate the role played by managerial efficiency in the non-systemic bank failures during the crisis. During previous waves of bank failures, cost-inefficient banks and banks with relatively less capital or low-quality assets were more likely to fail. Using data from 2001 to 2010, we show that profit inefficiency—our proxy for managerial inefficiency— is a robust predictor of bank failures while cost inefficiency is unrelated to them. In addition, capital adequacy lost importance in predicting non-systemic bank failures during the crisis while loan quality remained a strong predictor. Our results suggest that profit efficiency can be an important managerial indicator in monitoring banks. | eng |
| dc.description | En comparación con crisis previas, pocos bancos quebraron como resultado de la crisis financiera estadounidense de 2007-2009. En el presente artículo se investiga el papel que la eficiencia en la gestión bancaria jugó en la quiebra de bancos comerciales considerados no-sistémicos. Durante las olas de quiebras bancarias anteriores, los bancos ineficientes en costos y con baja capitalización o con activos de baja calidad tenían una mayor probabilidad de quebrar. Usando datos entre 2001 y 2010, en este artículo se utiliza la eficiencia en beneficios para capturar la eficiencia en la gestión bancaria. Se encuentra que la eficiencia en beneficios es un predictor robusto de la probabilidad de que un banco quiebre. Contrario a la literatura previa, se encuentra que la eficiencia en costos no lo es. Además, la capitalización bancaria perdió poder predictivo en la probabilidad de quiebra mientras que la calidad de los préstamos aún conserva un alto poder predictivo. Los resultados presentados sugieren que la eficiencia en beneficios puede ser un indicador importante en la supervisión y el monitoreo de los bancos. | spa |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.identifier.doi | 10.17230/ecos.2016.43.1 | |
| dc.identifier.issn | 2462-8107 | |
| dc.identifier.issn | 1657-4206 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10784/11275 | |
| dc.language.iso | eng | eng |
| dc.publisher | Universidad EAFIT | eng |
| dc.relation.isversionof | http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/4180 | |
| dc.relation.uri | http://publicaciones.eafit.edu.co/index.php/ecos-economia/article/view/4180 | |
| dc.rights | Copyright (c) 2016 Pilar B. Álvarez-Franco, Diego A. Restrepo-Tobón | eng |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | eng |
| dc.rights.local | Acceso abierto | spa |
| dc.source | instname:Universidad EAFIT | |
| dc.source | reponame:Repositorio Institucional Universidad EAFIT | |
| dc.source | Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics; Vol 20, No 43 (2016) | eng |
| dc.source | Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics; Vol 20, No 43 (2016) | spa |
| dc.subject | D40 | |
| dc.subject | G21 | |
| dc.subject | L13 | |
| dc.subject | R32 | |
| dc.subject.keyword | Bank Failure | eng |
| dc.subject.keyword | Profit Efficiency | eng |
| dc.subject.keyword | Hazard Models | eng |
| dc.subject.keyword | Quiebra de bancos | spa |
| dc.subject.keyword | Crisis Bancaria | spa |
| dc.subject.keyword | Eficiencia | spa |
| dc.subject.keyword | Modelo de Hazard | spa |
| dc.title | Managerial efficiency and failure of U.S. commercial banks during the 2007-2009 financial crisis: was this time different? | eng |
| dc.title | Eficiencia en la gestión y quiebra de bancos comerciales estadounidenses durante la crisis financiera de 2007-2009: ¿fue diferente esta vez? | spa |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | eng |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | eng |
| dc.type | article | eng |
| dc.type | publishedVersion | eng |
| dc.type.local | Artículo | spa |