Los estudios de acontecimiento y la importancia de la metodología utilizada para su estimación
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Fecha
2009
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Editor
Universidad de Antioquia
Resumen
Descripción
Esta nota realiza una revisión bibliográfica a partir de la literatura existente sobre los estudios de acontecimiento (event study). Su foco principal es la importancia de la metodologíautilizada para la estimación de los retornos anormales en el largo plazo, ya que en este periodo los estudios de acontecimientos son sensibles al proceso de generación de los retornos (Savickas, 2003 y Aktas et al., 2007). Se encuentra que, en el largo plazo se debe controlar el impacto de acontecimientos sin relación, con la estimación de la ventana para los retornos anormales, donde la mejor alternativa para la estimación, en términos de su robustez, es el modelo de mercado en dos estados.