Yepes Raigosa, David Alejandro2024-11-192024https://hdl.handle.net/10784/34802La gestión de la liquidez es crucial para la estabilidad bancaria. Mucho más si tenemos en cuenta las recurrentes crisis que se presentan en el sector financiero. Esta investigación analiza la relación entre los criterios ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) y los indicadores de liquidez en los bancos europeos del Euro Stoxx Bank Index entre los años 2003 y 2022. A través de modelos econométricos, como mínimos cuadrados ordinarios (OLS) y mínimos cuadrados generalizados (GLS), se analizan razones de liquidez como el índice de adecuación de capital (CAR), el coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) y la ratio de préstamo a activos (LAR). Los resultados revelan que existe una relación positiva entre los puntajes ASG y la liquidez bancaria, siendo los criterios ambientales y sociales los que muestran una mayor incidencia en la gestión de liquidez, y la dimensión de gobernanza la que menos impacto presenta en este indicador. El estudio revela las diferencias significativas en los niveles de liquidez entre las instituciones con altos puntajes ASG (mostrando mejores índices de capital y una mayor capacidad de cobertura de liquidez) frente a las que tienen puntajes más bajos. Esta correlación sugiere colegir que las prácticas sostenibles pueden estar asociadas con una gestión financiera más sana, prudente y estable.Liquidity management is crucial for banking stability, especially in the context of recurring crises. This research analyzes the relationship between ESG (environmental, social, and governance) criteria and liquidity indicators in European banks from the EURO STOXX Banks Index between 2003 and 2022. Using econometric models such as Ordinary Least Squares (OLS) and Generalized Least Squares (GLS), liquidity ratios like the Capital Adequacy Ratio (CAR), the Liquidity Coverage Ratio (LCR), and the Loan-to-Asset Ratio (LAR) were examined. The results reveal a positive relationship between ESG scores and bank liquidity, particularly in institutions with higher environmental and social sustainability ratings. However, the governance dimension showed a less significant impact. Additionally, significant differences were observed in liquidity levels between institutions with high and low ESG scores. Banks with higher ESG scores tend to maintain better capital ratios and a greater liquidity coverage capacity, suggesting that sustainable practices may be associated with more prudent and stable financial management.application/pdfspaTodos los derechos reservadosLiquidez bancariaMetodologías ASGSostenibilidadDesempeño financieroRiesgosmasterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessADMINISTRACIÓN FINANCIERAFINANZASRIESGO (FINANZAS)BANCOSDESARROLLO SOSTENIBLEBank liquidityESG methodologiesSustainabilityFinancial performanceRisksAcceso abierto2024-11-19Valencia Uribe, Ana MaríaDuque Villegas, Juan Carlos