Agudelo, Diego2013-10-312010332.64CD C355http://hdl.handle.net/10784/11861 CD-ROMEn este trabajo se propone una metodología para determinar los costos de transacción asociados a la liquidez en los seis mercados accionarios latinoamericanos más importantes: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, utilizando información intradiaria en un periodo de 6 meses (Julio 2009 - Enero 2010). Los costos de transacción considerados son los asociados al margen de oferta y demanda (“bid-ask Spreads”) y el impacto en el precio. Una vez obtenidos los costos de transacción, se compara el desempeño relativo en liquidez de los diferentes mercados y se estima el posible efecto de la fusión de los mercados de Colombia, Chile y Perú, que comenzó a finales del 2009 y concluirá en el 2011. Los efectos esperados de esta integración son el aumento de transacciones con la consecuente disminución de los costos de transacción, dinamizando más aún estos tres mercados.1. Introducción -- 2. Marco teórico -- 3. Hipótesis -- 4. Series de datos -- 5. Resultados -- 6. Conclusiones -- 7. Bibliografía -- Tablas -- FigurasspaCostos de TransacciónTesis. Maestría en FinanzasLiquidez (Economía)Bolsa de Valores - América LatinaFinancial economicsExchange of securities and commoditiesmasterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessCOSTOS DE TRANSACCION - AMERICA LATINA - MODELOS ECONOMETRICOSLIQUIDEZ (ECONOMIA)BOLSA DE VALORES - AMERICA LATINATESIS Y DISERTACIONES ACADEMICASTransaction costsThesis. Master's Degree in FinanceLiquidity (economics)Stock exchange - Latin AmericaAcceso abierto2013-10-31Castro Roldán, María Isabel