Hurtado Rendón, Álvaro ArturoVelásquez Gaviria, DanielCastrillón Gaviria, Cristian Camilo2018-04-232017http://hdl.handle.net/10784/12120En este estudio se plantea el interrogante de si la tasa regulatoria vigente para descontar el pasivo pensional es consecuente con el equilibrio de largo plazo que plantean los modelos de equilibrio neoclásicos, o si por el contrario propicia un entorno de inconsistencia intertemporal donde no se crea el capital suficiente para garantizar el crecimiento de la economía y por ende el sistema pensional -- Para estimar la tasa de interés de largo plazo se utiliza el modelo de Nelson y Siegel (1987), los resultados indican que la tasa de interés regulatoria es menor que la tasa de largo plazo en la economía y que por lo tanto el déficit del sistema pensional estaría siendo solventado a costa del consumo futuroMétodo de Nelson y SiegelPasivo pensionalInconsistencia intertemporalTasa de interés de largo plazoTasa de interés regulatoriaPasivo pensionalInconsistencia intertemporalbachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessPENSIONES - COLOMBIATASAS DE INTERÉSMACROECONOMÍAMODELOS MATEMÁTICOSPensionsInterest ratesMacroeconomicsMathematical models332.82CD A478Acceso abierto2018-04-23Alzate Torres, ManuelaLondoño Zuluaga, Susana