Peña Higuavita, Germán Adolfo2024-04-012023https://hdl.handle.net/10784/33620El mercado de ganado en pie en Colombia ha sufrido un cambio importante en su dinámica desde el año 2018, con el reavivamiento de las exportaciones, lo cual ha impactado en la volatilidad del costo de compra y ha generado incertidumbre sobre el flujo de caja de los exportadores, que cuentan solo con herramientas para cubrir su exposición al riesgo cambiario y a las tasas de interés. El presente artículo pretende formular una estrategia de cobertura cruzada, utilizando futuros sobre subyacentes, que guarden relación de equilibrio de largo plazo con la cotización del ganado en pie.The live cattle market in Colombia has experienced a shift in dynamics since 2018 with the resurgence of exports, impacting the volatility of purchasing costs. This volatility generates uncertainty in the cash flow of exporters, who have limited tools to hedge against exchange rate and interest rate risks. This article aims to evaluate different hedging alternatives used in other markets to develop a strat egy that mitigates this risk. The analyzed tools include financial derivatives such as futures and options.application/pdfspaTodos los derechos reservadosPrecios contingentesMercados y comercialización agrícolasCriterios para la toma de decisiones bajo riesgo e incertidumbrePrecios de futurosPrecios de opcionesAgroindustriamasterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessCOOPERATIVASADMINISTRACIÓN FINANCIERAEMPRESAS AGROPECUARIASRIESGO (FINANZAS)PLANIFICACIÓN DE LA EXPORTACIÓNContingent PricingAgricultural MarketsCriteria for Decision Making under Risk and UncertaintyOption PricingFutures PricingAcceso abierto2024-04-01Cruz Romero, Juan Sebastián658.152 C957