Cardona Llano, Juan Felipe2025-09-222025https://hdl.handle.net/10784/36494El período exdividendo genera un reajuste en los precios de las acciones que impacta directamente la rentabilidad del inversionista. Estas variaciones dependen del momento en que se mida el precio de mercado, ya sea en el período previo o el posterior a la fecha exdividendo. Aunque en teoría, el precio de la acción debería disminuir en una magnitud equivalente al dividendo pagado, este ajuste no siempre ocurre de forma proporcional. De ahí que esta investigación se propone analizar y modelar el comportamiento del precio de tres acciones del mercado accionario colombiano mediante el uso de herramientas estadísticas en Python, usando información histórica de los precios de las acciones ordinarias de Bancolombia S. A., Ecopetrol S.A. y Grupo de Inversiones Suramericana S. A., junto con las fechas de pago de dividendos, a fin de realizar una medición comparativa de los rendimientos antes y después del período exdividendo. El objetivo es identificar posibles rentabilidades anormales que permitan evaluar la eficiencia del mercado bursátil. Este análisis se fundamenta en la hipótesis de los mercados eficientes en su forma semi-fuerte, que plantea que los precios de los activos financieros reflejan de manera inmediata toda la información pública disponible, como lo sugiere el enfoque teórico desarrollado por Eugene Fama.The ex-dividend period generates a price adjustment that directly impacts investor returns. These variations depend on the timing of the market price measurement, whether before or after the ex-dividend date. Although in theory, the stock price should decrease by an amount equivalent to the dividend paid, this adjustment does not always occur proportionally. Therefore, this research aims to analyze and model the price behavior of three stocks in the Colombian stock market using statistical tools in Python, by means of historical information on the common stock prices of Bancolombia S.A., Ecopetrol S.A., and Grupo de Inversiones Suramericana S.A., along with dividend payment dates, in order to perform a comparative measurement of returns before and after the ex-dividend period. The objective is to identify potential abnormal returns that allow for an evaluation of the stock market's efficiency. This analysis is based on the efficient markets hypothesis in its semi-strong form, which states that financial asset prices immediately reflect all publicly available information, as suggested by the theoretical approach developed by Eugene Fama.application/pdfspaAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)Precio de mercadoAnálisis cuantitativoModelamiento financieroEficiencia de mercadoinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessMERCADO MONETARIOMERCADO DE CAPITALES - COLOMBIADIVIDENDOS - FINANZASBOLSA DE VALORESADMINISTRACIÓN FINANCIERA - COLOMBIAINVERSIONES - EVALUACIÓNDividend yieldMarket priceQuantitative analysisFinancial modelingMarket efficiencyAcceso abierto2025-09-22Agudelo Quintero, Laura Carolinareponame:Repositorio Institucional Universidad EAFITinstname:Universidad EAFITrepourl:https://repository.eafit.edu.cohttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2