2015-11-0620080120-2596http://hdl.handle.net/10784/7676Cómo se incorporan las expectativas de las tasas de interés en la estructura de tipos de interés en Colombia? Las dos principales teorías propuestas son la Hipótesis de las Expectativas (HE) y la Hipótesis de prima por liquidez (HPL). Este estudio contrasta ambas teorías, tanto para las tasas de los TES como las de los CDTs, empleando modelos econométricos de series de tiempo que se controlan por la persistencia de las tasas y su heterocedasticidad. Los resultados soportan la HPL, consistente con el hecho de que en Colombia las tasas de largo plazo tienden a ser mayores que las de corto plazo. De otro lado, las tasas de largo plazo presentan algún poder predictivo sobre las tasas futuras de corto plazo, consistente con la HE.spaopenAccessLecturas de Economía is licensed under a Creative Commons Reconocimiento 4.0 Internacional License.articleinfo:eu-repo/semantics/openAccessHipótesis de ExpectativasHipótesis de la prima por liquidezEstructura temporal de la tasa de interésMercado de CapitalesRenta fijaAcceso abierto2015-11-06Agudelo Rueda, DiegoArango Arango, Mónica