Botero Ramírez, Juan Carlos2012-11-012012-11-012007-11http://hdl.handle.net/10784/252Este trabajo presenta una primera aproximación a la implementación de los modelos unifactoriales de tipos de interés de Hull y White (1990) y Black y Karasinski (1991) para el mercado colombiano. Se encuentra que ambos modelos replican exactamente la estructura a plazos de tasas de interés del mercado. No obstante, debido a la insistencia de instrumentos derivados de tasas de interés lo suficientemente líquidos no es posible realizar la calibración implícita de estos modelos. Este proceso se reemplazó por la estimación del parámetro de volatilidad utilizando un modelo EGARCH sobre la Tasa de Interés Interbancaria. La metodología utilizada servirá para valorar derivados de tasas de interés en el mercado colombiano, principalmente, en sus primeras fases de desarrollo.43 p.This work presents a first approximation for implementing the Hull and White (1990) and the Black and Karasinski (1991) One-Factor Interest Rate Models in the Colombian market. Both models fit exactly the Colombian term structure of interest rates. Nevertheless, due to the unavailability of interest rate derivatives in our market, implicit calibration was not possible. This process was replaced by the estimation of the volatility using an EGARCH model for the Interbank Interest Rate. This approach will hand out with the pricing of interest rate derivatives in the Colombian Market, mainly, in its early steps of development.spaTrabajo intelectual. Universidad EAFITTesis. Maestría en FinanzasTipos de interés en ColombiaEstructura a plazos de tasas de interésRenta fijaModelo Black y KarasinskiModelo Hull y WhiteFinancial economicsInterest and discountinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessTASAS DE INTERESDERIVADOS FINANCIEROSIntellectual work. Universidad EAFITThesis. Master's Degree in FinanceInterest rates in ColombiaTerm structure of interest ratesFixed incomeBlack and Karasinski modelHull and White model332.8 R436Acceso abierto2012-11-01Restrepo Tobón, Diego Alexander